2025년 은퇴 자산 역대 최고치 기록 — 하지만 더 많은 근로자들이 401(k)를 조기에 인출했다

2025년 은퇴 자산 중앙값이 16% 성장했다고 Vanguard는 밝혔다.

Credit: John Keeble / Getty Images

Credit: John Keeble / Getty Images

핵심 요약 (Key Takeaways)

2025년 은퇴 계좌 자산의 중앙값이 16% 상승하여 약 $44,000에 도달했다고 Vanguard는 밝혔다.

이러한 상승은 주로 강력한 주식 시장에 의해 주도되었으나, 근로자들은 좋은 저축 습관을 유지하고 있는 것으로 보인다고 Vanguard의 확정기여형 (Defined Contribution) 연구 책임자인 Jeffrey Clark는 말했다.

Vanguard에 따르면, 전형적인 은퇴 계좌 자산은 2025년에 16% 성장했으며, 강력한 주식 시장이 이러한 상승의 상당 부분을 견인했다.

Vanguard는 평균 잔액이 2024년 대비 13% 증가한 거의 $168,000에 도달했다고 밝혔다. 평균값은 잔액이 높은 계좌들에 의해 상향 조정되는 반면, 중앙값 (Median)은 중간 지점을 나타내며 잔액의 절반은 이보다 낮고 절반은 이보다 높다.

“금리 상승, 인플레이션 상승, 사상 최고치인 소비자 부채 등 지난 몇 년간의 상황 속에서도, 우리는 여전히 매우 강력한 은퇴 저축 행태를 목격하고 있다”라고 Vanguard의 확정기여형 (Defined Contribution) 연구 책임자인 Jeffrey Clark는 말했다.

이 뉴스가 중요한 이유

은퇴를 위해 일찍 저축하는 것은 돈이 성장할 수 있는 더 많은 시간을 제공한다. 이는 근로자들이 복리 성장 (Compound Growth)의 혜택을 누릴 수 있는 더 많은 시간을 제공하며, 질병이나 기타 역경으로 인해 경력이 단절될 경우 사용할 수 있는 완충 장치를 구축하게 해준다.

분석에 따르면 주가는 2025년에 약 16% 상승했다. 그럼에도 불구하고 시장은 Trump 관세 및 기타 지정학적 뉴스에 따라 변동성을 보였다.

저축가들은 거의 동요하지 않았다. Vanguard에 따르면, 조언을 이용하지 않는 참여자의 단 5%만이 연간 거래를 수행했으며, 단일 타겟 데이트 펀드 (Target-date Fund)를 보유한 사람 중에서는 단 1%만이 움직임을 보였다.

하지만 Clark는 잔액이 은퇴 준비도를 평가하는 항상 최선의 방법은 아니라고 말했다. 많은 계좌 보유자들이 다른 401(k)나 자산을 보유하고 있으며, 데이터는 낮은 잔액으로 계좌를 개설하는 신입 사원들에 의해 왜곡될 수 있다.

대신 그는 근로자들이 최근의 경제적 어려움에도 불구하고 강력해 보이는 저축 습관에 더 집중해야 한다고 말했다.

Vanguard는 급여의 12%에서 15%를 은퇴 계좌에 납입할 것을 권장한다. 근로자와 고용주가 공동으로 납입하는 금액인 중앙값 합계 기여도(median aggregate contribution)는 11.6%로, 그 임계값에 근접했다. Vanguard는 이것이 2024년의 중앙값인 11.6%와 대등한 수준이며, 2023년의 11.5%보다는 상승한 수치라고 밝혔다. (선택적 이연 납입(elective deferrals)을 허용하는 대부분의 플랜은 근로자가 고용주로부터 일정 수준의 지원을 받을 수 있도록 한다고 Vanguard는 덧붙였다.)

근로자의 기여도는 소폭 감소했다. 보고서에 따르면 근로자들은 2025년에 급여의 중앙값 6.6%를 저축했는데, 이는 2024년의 6.7%와 2023년의 6.8%보다 낮은 수치다. 그럼에도 불구하고 근로자의 의도를 나타내는 "선택적(elective)" 이연 비율은 7%로 안정적으로 유지되었다고 Clark은 말했다. 근로자들은 연간 납입 한도(annual contribution limit)에 도달하기 때문에 종종 의도했던 것보다 적게 이연하곤 한다.