$12.6억 달러 청산, 209,000명의 트레이더 파산: 지난 24시간 동안 암호화폐 시장에 무슨 일이 일어났는가?

핵심 요약

$12.6억 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산되면서 Bitcoin이 $58K로 하락했습니다.

예상보다 높은 미국의 인플레이션(Inflation) 수치가 Fed(연방준비제도)의 금리 인하 기대를 낮추며 위험 자산에 타격을 주었습니다.

옵션 포지셔닝(Options positioning)과 극도의 공포(Extreme fear)로 인해, $58K 지지선이 무너질 경우 $55K가 주목받고 있습니다.

6월 25일 약 10억 달러 규모의 레버리지 포지션을 쓸어버린 매도세가 심화되었습니다. CoinGlass 데이터에 따르면, 24시간 동안 209,000명 이상의 트레이더들 사이에서 총 암호화폐 청산액이 12.6억 달러에 달했으며, Bitcoin은 6월 26일 $58,000까지 떨어졌습니다. 여기에는 약 한 시간 만에 소멸된 4억 5천만 달러 이상의 레버리지 롱(Long) 포지션이 포함되어 있습니다.

Bitcoin은 목요일 초반 $61,800 위에서 거래되었으나, 이후 하락세가 탄력을 받았습니다. 해당 코인은 당일 2.6% 하락하며 $59,200 근처에서 머물다가 $58,000를 향해 더 미끄러졌습니다. Bitcoin은 지난 7일 동안 4.47% 하락했으며, 5월 25일 기록한 고점 $77,623.46 대비 $13,961 하락했습니다.

최근 하락세를 촉발한 요인

미국의 5월 PCE 인플레이션 데이터가 전년 대비 4.1%로 발표되어 4월의 3.8%를 크게 상회함에 따라, 단기적인 Federal Reserve(연방준비제도)의 금리 인하 기대감이 꺾였고 이는 광범위한 위험 자산 매도세를 촉발하며 Bitcoin의 하락을 불러왔습니다.

Nasdaq 100 지수 또한 장중 상승분을 반납하며 매도세를 보였는데, 이는 이미 6월 초 Bitcoin을 끌어내렸던 광범위한 기술주 매도세와 궤를 같이합니다. 올해 암호화폐와 기술주의 상관관계(Correlation)는 밀접하게 유지되어 왔습니다. 금리 기대치가 변할 때 두 섹터 모두 거의 동시에 영향을 받으며, 목요일은 이러한 역학 관계가 실시간으로 전개된 명확한 사례였습니다.

위 차트는 6월 25일 주요 금융 시장 전반에서 발생한 동기화된 매도세를 보여주며, 거시 경제적(Macroeconomic) 공포가 전통적인 주식과 암호화폐 모두에 어떻게 동시에 타격을 주었는지 강조합니다. S&P 500과 Nasdaq 100을 추종하는 선물(Futures)이 급락하는 동안, Bitcoin 역시 같은 시간대에 $59,000 아래로 떨어졌습니다.

Apple, Nvidia, Micron을 포함한 대형 기술주(Large-cap technology stocks) 또한 급락했으며, 이는 암호화폐 특유의 약세라기보다는 광범위한 위험 회피(Risk-off) 심리를 반영합니다. 이러한 동시다발적인 하락은 예상보다 높은 인플레이션 데이터가 금리가 더 오랫동안 높은 수준으로 유지될 수 있다는 기대를 강화함에 따라, 투자자들이 위험 자산(Risk assets)에 대한 노출을 빠르게 줄였음을 시사합니다.

Kevin Warsh 의장 체제하에서 연방준비제도(Federal Reserve)는 6월 회의에서 기준 금리를 3.5%에서 3.75% 사이로 유지했으며, 향후 금리 인상 가능성을 예고하고 중동 분쟁과 관련된 에너지 공급 충격을 지속적인 우려 사항으로 지목했습니다. 올해 완화(Easing)를 가격에 반영(Pricing in)하기 위해 수개월을 보낸 트레이더들은 이제 가격을 재설정(Reprice)하기 위해 분투하고 있습니다.