어닝 시즌이 폭발적으로 시작될 것이라 생각했지만, 이번 주 반응은 예상하지 못했습니다. 언제나 좋은 실적이나 나쁜 실적 자체가 문제가 아니라 시장이 그 실적에 어떻게 반응하는지가 문제입니다. 그리고 명백히 시장은 이번 분기 실적을 좋아하지 않는 것 같습니다. 다음 주에는 더 많은 기술 대기업들이 실적을 발표할 것이며, 강세론자들(bulls)은 심리가 변화하기만을 바랄 뿐입니다. Meta처럼 현금 흐름이 마이너스가 되는 다른 기술 대기업들은 아니기를 바랍니다. 만약 NDX 100 지수가 다음 주에 하락 마감한다면, 월봉 차트에서 연속적인 두 가지 반전 패턴(한 개의 행잉맨 패턴과 한 개의 약세 포위 패턴)이 나타날 것입니다! 순수한 차트 관점에서 볼 때, 전반적인 강세장이 여전히 유지되고 있다면, 반도체 섹터는 200일 이동평균선 근처에서 반등할 수 있습니다. 공포와 탐욕 지수(Fear and Greed index)와 선물/옵션 비율(put/call ratio)은 언제든 반등을 가능하게 합니다. 남는 것은 수익률 하락입니다. 저는 몇 주 전에 TLT의 거래량 급증이 채권 바닥을 시사한다고 게시한 적이 있습니다. TLT는 10월 초 저점 대비 6.3%를 회복했습니다! 핵심 질문은 왜일까요? AI 수요가 감소하여 신기루가 마침내 무너질 위험에 처해 있는 것인지, 아니면 나머지 경제 자체가 이미 너무 약해서 우리가 경기 침체(recession) 위험에 놓여 있는 것인지입니다. 아무도 모르며 시간만이 말해줄 것이지만, 수익률이 잘못된 이유로 떨어지지 않도록 주의 깊게 지켜봐야 합니다. 이것은 현재 포트폴리오에 어떤 의미를 가질까요? 단기 포트폴리오는 계속해서 S&P 500(80%), TLT(채권 30%), KWEB(15%)에만 투자하는 것이 좋습니다. 이는 총 125%가 되어 레버리지는 1.25입니다. KWEB은 힘든 한 주였지만, 주 중 옵션 거래 움직임은 바닥이 가능했음을 시사했습니다. 저는 여전히 전액 투자하고 있는데, 차트가 아직 깨지지 않았기 때문입니다. 단기 포트폴리오는 연초 대비 21.8% 상승했습니다. 장기 포트폴리오는 S&P 500에 60%, 현금/채권에 30%를 배분하는 방어적인 자세를 유지하고 있습니다. 나머지는 암호화폐(crypto)와 KWEB입니다. 월봉 NDX 100 차트 패턴은 여전히 시장 위에 크게 드리워져 있으며, 우리가 매우 오랫동안 정체될 수 있음을 시사합니다.
TLT의 회복 덕분에 장기 포트폴리오가 연초 대비(YTD) 11.8% 상승했습니다. 현재 차트 상황을 고려할 때, 다음 주에는 다시 거래 계획이 없습니다! 즐거운 주말 보내세요! 제출자: /u/Chart-trader [link] [comments]