투자 자문 회사이자 RiverPark 뮤추얼 펀드 패밀리의 스폰서인 RiverPark Advisors가 'RiverPark Large Growth Fund'의 2026년 1분기 투자자 서한을 발표했습니다. 이 서한은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 이번 분기에 미국 주식 시장은 S&P 500 지수('S&P')와 Russell 1000 Growth 지수가 각각 4.33%, 9.78% 하락하며 침체세를 보였습니다. 시장은 연초에는 긍정적으로 시작했으나, 주로 이란과의 긴장 고조로 인해 변동성이 커졌습니다. 연방준비제도(Federal Reserve)는 1월과 2월에 금리를 동결했습니다. 그럼에도 불구하고, 상승하는 에너지 가격과 약세 경제 데이터가 스태그플레이션(stagflation)에 대한 우려를 불러일으켰고, 투자자들은 향후 금리 인하의 시기와 규모에 대해 재고하게 되었습니다. 투자 심리는 인플레이션, 금리, 공급망 문제 속에서 성장주와 기술주 쪽으로 이동했습니다. AI 주도 로테이션(rotations)이 투자 심리에 큰 영향을 미쳤으며, 이는 성장주에 영향을 주었습니다. 반도체 기업은 AI 인프라 지출과 연관되어 관심이 높아진 반면, AI 파괴에 취약하다고 여겨지는 엔터프라이즈 소프트웨어 회사는 비관론에 직면했습니다. 펀드의 소프트웨어 보유액은 대폭 매각되었고, AI 인프라 지출로부터 가장 큰 수혜를 입는 반도체 기업에 대한 낮은 비중(underweight)이 성과에 영향을 미쳤습니다. 이러한 어려움에도 불구하고, 회사는 포트폴리오 회사들의 장기적인 전망과 가치 평가에 대해 여전히 자신감을 유지하고 있습니다. 2026년 주요 선택 사항에 대한 통찰력을 얻으려면 펀드의 상위 다섯 개 보유 종목을 검토해 보시기 바랍니다.

RiverPark Large Growth Fund는 2026년 1분기 투자자 서한에서 Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)을 주요 기여 종목으로 강조했습니다. Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)은 항공학 (Aeronautics), 미사일 및 화력 제어 (Missiles and Fire Control, MFC), 회전 및 임무 시스템 (Rotary and Mission Systems, RMS), 그리고 우주 (Space) 부문을 통해 운영되는 미국 기반의 항공우주 및 방위 산업 기업입니다. 2026년 7월 2일, Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)은 주당 545.91달러로 마감되었습니다. Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)의 1개월 수익률은 2.68%였으며, 지난 52주 동안 주가는 2.68% 상승했습니다. Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)의 시가 총액은 1,258억 7,000만 달러입니다.

RiverPark Large Growth Fund는 2026년 1분기 투자자 서한에서 Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)에 대해 다음과 같이 기술했습니다:

"Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT): LMT는 이번 분기의 최상위 기여 종목이었으며, 2월 말 미국-이란 갈등의 시작이 국방비 지출 기대치의 상당한 재평가 (re-rating)를 유도함에 따라 26% 상승했습니다. 미국의 군사 개입이 격화됨에 따라, 투자자들은 조달 활동 증가, 추가 예산 배정, 그리고 동맹국들의 국방 예산 확장에 대한 기대감으로 방위 산업체들의 가격을 빠르게 상향 조정했습니다. 전투기 (F-35), 미사일 방어 (PAC-3, THAAD), 그리고 회전 시스템 (rotary systems) 분야에서 선도적인 플랫폼을 보유한 세계 최대의 방위 산업체로서 Lockheed의 위치는 이러한 심리 변화의 주요 수혜자가 되게 했습니다. 또한 회사는 이번 분기 중 견고한 2025년 4분기 실적을 발표했으며, 매출과 주당순이익 (EPS)은 예상치에 부합했고 경영진은 2026년 매출의 한 자릿수 중반 성장과 마진 확대 전망을 재확인했습니다. 우리는 Lockheed Martin을 지속 가능한 수익 창출력, 탁월한 현금 창출 능력, 그리고 다년간의 매출 가시성을 제공하는 방대한 수주 잔고 (backlog)를 갖춘 고품질 프랜차이즈로 계속해서 보고 있습니다. 미국의 주요 분야 전반에 걸친 이 회사의 지배적인 위치는...

방위 플랫폼 (defense platforms), 배당 및 자사주 매입 (buybacks)을 통한 지속적인 자본 환원, 그리고 글로벌 국방비 지출의 구조적 성장 (secular growth)에 대한 노출은 이 회사를 매력적인 장기 보유 종목으로 만듭니다.