작성자: Agata Wojtas, Chief Commercial Officer, Digital Colliers

Elliott가 CCC에 지분을 확보하고 매각을 추진하는 것은 단순한 월스트리트 이야기가 아닙니다. 만약 귀사가 단일 핵심 플랫폼을 통해 보험 견적(quotes), 클레임(claims) 또는 구상권(subrogation) 업무를 수행하는 보험사라면, 그 플랫폼의 소유권이 이제 귀사의 문제가 됩니다. 새로운 소유주는 모든 할인율, 모든 맞춤형 통합(custom integration), 그리고 모든 갱신 계약을 재검토할 것입니다. 만약 귀사의 데이터가 오직 그들의 스키마 안에만 존재하고 다른 곳에 없다면, 협상력이 없습니다. 당신에게는 청구서(bill)만 있을 뿐입니다.

이것은 도착하기 전까지 아무도 가격 책정하지 않는 방치된 위험입니다. 그리고 그것은 빠르게 찾아오는데, 보통 거래가 종결된 후 6개월에서 12개월 사이에 새로운 상업팀이 실질적인 숫자를 파악할 때 발생합니다.

대부분의 보험사 계약서가 귀사의 데이터에 대해 실제로 말하는 것들

핵심 공급업체와 체결한 마스터 계약서를 읽어보십시오. 제가 본 대부분의 계약서는 그럴듯해 보이지만 실제로는 그렇지 않은 세 가지 조항을 포함하고 있습니다.

• 데이터 내보내기(Data export)는

패턴은 다음과 같습니다:

• 모든 테이블(join tables 및 status enums 포함)에 대한 야간 또는 스트리밍 복제(replication).

• 공급업체(vendor's PS org)가 아닌, 귀사 데이터 팀이 소유한 문서화된 스키마.

• 분석(Analytics), 가격 책정 모델(pricing models), 규제 보고(regulatory reporting)는 공급업체 UI가 아닌 웨어하우스(warehouse)에서 실행되어야 합니다.

이것이 확보하는 협상력은 결코 사소하지 않습니다. 새로운 소유주가 40%의 가격 인상을 가져올 때, 귀사는 '90일 후에 전환할 수 있다'고 신뢰성 있게 말할 수 있습니다. 미러(mirror)를 갖지 못한 곳들은 같은 말을 하지만, 방에 있는 모든 사람이 그것이 사실이 아님을 알고 있습니다.

서면으로 요구해야 할 내보내기 조건 (Export terms to require, in writing)

만약 향후 18개월 이내에 갱신하거나 새로운 핵심 시스템(core)을 협상한다면, 다음 조항들을 반드시 확보해야 합니다. '있으면 좋은 것'이 아닙니다. 계약서 서명 거부 사유(Signature-blockers)입니다.

• 전체 관계형 모델(full relational model)에 대한 지속적인 읽기 접근 권한을 요구하며, 야간 내보내기가 아닌 실시간으로 해야 합니다. API 또는 직접 복제본(direct replica) 중 선택 가능합니다.

• 스키마 문서화가 최신 상태로 유지되어야 하며, 변경 사항 발생 90일 전 통지 및 이를 거부할 수 있는 계약적 권리가 있어야 합니다.

• 모든 파생 데이터 포함: 조정사 메모(adjuster notes), 워크플로우 상태(workflow states), 의사 결정 감사 로그(decision audit logs), 모델 점수(model scores), 재정의 이유(override reasons).

• 공급업체가 귀사의 고객군에 대해 생성하는 모든 AI 또는 점수 산출물(scoring outputs)의 이전 가능성(Portability). SCHUFA 판결(C-634/21, 2023년 12월)에 따라, 귀사 고객에 대한 자동화된 점수 산출은 공급업체의 책임이 아닌 귀사의 GDPR 노출을 수반하며, GDPR 벌금은 최대 €20M 또는 글로벌 매출의 4%까지 부과될 수 있습니다.

• **퇴출 지원(Exit assistance)**은 일 단위가 아닌 월 단위로 측정되어야 하며, 사전에 합의된 고정 비용 일정표가 있어야 합니다.

• 매년 실행하고 증거를 보관하는 테스트된 퇴출 운영 매뉴얼(tested exit runbook). DORA 감사관들이 물어볼 것입니다.

AI 법(AI Act) 시계도 돌아가고 있습니다

대부분의 핵심 보험 플랫폼들은 매 분기마다 더 많은 자동화된 의사결정 기능을 출시하고 있습니다. 가격 제안, 사기 플래그(fraud flags), 클레임 분류 등이 그것입니다. EU AI Act에 따르면, 2027년 12월 2일부터 고위험 의무가 적용되며, 고위험 위반 시 최대 1,500만 유로 또는 글로벌 매출의 3%까지 벌금이 부과됩니다. 만약 귀사 공급업체의 모델이 누가 보험에 가입할지 혹은 지급액을 결정하고 있다면, 규제 당국은 공급업체 측 문서가 아니라 귀사의 문서를 요구할 것입니다.

적대적인 매각(hostile exit) 이후 6개월 뒤 CSV 파일을 덤프해서는 그런 문서를 만들 수 없습니다. 이미 소유한 데이터 웨어하우스에서, 이미 보유하고 있는 데이터를 채우고, 이미 체결한 계약으로 관리되는 곳에서 만들어야 합니다.

M&A 스토리가 강제하는 동력(forcing function)입니다. 그리고 데이터 모델이 실제 작업입니다.

출처 (Sources)

• European Commission

• Court of Justice of the European Union

• European Commission

본 기사는 원래 Digital Colliers Blog에 게재되었습니다. Digital Colliers는 DACH 및 영국 기업이 AI를 구현하도록 돕습니다 — 당사의 AI 컨설팅 서비스를 보거나 문의하기하십시오.