이재명 대한민국 대통령은 6월 29일 월요일, 국가의 칩 제조 역량을 확대하기 위해 Samsung Electronics 및 SK Hynix와 함께 800조 원(5,200억 달러) 규모의 민관 합동 투자 계획을 발표했습니다. 정부는 이번 조치를 글로벌 인공지능 (AI) 경쟁에서 한국의 경쟁력을 유지하기 위해 필수적인 것으로 규정했습니다. 이 대통령은 서울에 있는 집무실에서 TV로 생중계된 국정 연설을 통해 이 계획을 공개했으며, 세계 최대의 두 메모리 칩 제조사인 Samsung Electronics의 이재용 회장과 SK Group의 최태원 회장이 배석했습니다.

이 대통령은 TV 연설에서 "지금은 글로벌 경제의 지형이 재편되고 있는 진정한 결정적 순간입니다"라고 말했습니다. "미국과 중국을 포함한 주요 국가들이 막대한 이해관계가 걸린 전면적인 경쟁을 벌이고 있습니다." 그는 민관 협력을 통해서만 한국이 승리할 수 있다고 덧붙였습니다. 김정관 산업부 장관은 이번 계획을 통해 인허가부터 건설까지의 기간을 대폭 단축함으로써 국가가 생산 능력을 빠르게 확장할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

이번 파트너십의 핵심은 4개의 생산 시설(Fab) 건설이며, Samsung과 SK Hynix가 각각 2개씩 건설할 예정입니다. 정부에 따르면, 새로운 공장들은 두 기업이 주요 클러스터를 운영하고 있는 서울 남쪽의 기존 반도체 기반 지역과는 떨어진, 광주광역시 인근의 주로 농촌 지역인 국가 남서부 지역에 건설될 예정입니다. 또한 Samsung은 첨단 부품에 대한 수요가 급증함에 따라 충청 지역에 고대역폭 메모리 (HBM) 칩을 위한 패키징 시설을 건설할 예정입니다.

"AI 모델의 학습(Training)과 추론(Inference)에 필수적인 HBM은 반도체 칩을 적층하기 위한 최첨단 기술을 필요로 합니다,"라고 Samsung 회장은 말했습니다. "우리는 천안과 온양을 포함한 충청 지역의 기존 반도체 후공정(Back-end) 팹과 더불어, 메인 팹(Main-fab) 수준의 공정이 필요한 HBM 팹에 투자를 집중할 것입니다."

정부가 제공하지 않은 한 가지 세부 사항은 공공 자금과 민간 자금의 분할 비율인데, 이 프로젝트는 정부 지출 프로그램이라기보다 민관 합동 약속이기 때문입니다. 800조 원 중 얼마가 국가에서 나오고 얼마가 두 칩 제조사에서 나올지는 즉각적으로 명확하지 않지만, 공개된 세부 항목들은 상대적으로 적은 규모입니다.

김정관 산업부 장관은 정부와 산업계가 반도체 가치 사슬(Value chain) 전반에 걸쳐 15년 동안 30조 원 이상을 공동 투자할 것이라고 밝혔으며, 이 대통령은 광주와 전라남도가 추가로 5조 원에서 20조 원을 기여할 것이라고 말했습니다. 김 장관은 충청 패키징 허브에 81조 원을 추가로 배정했으나, 그중 얼마가 공공 자금인지는 밝히지 않았습니다.

헤드라인 수치의 나머지는 기업의 자본 지출(Capital expenditure)이 될 것으로 널리 예상되며, 국가의 역할은 보조금, 신속한 인허가, 인프라 구축에 집중될 것입니다. 김 장관은 정부가 승인 절차를 간소화하여 팹 건설 시기를 2040년대 중반에서 2030년대 중반으로 최대 12년 앞당길 것이라고 말했습니다.

이 계획은 이미 진행 중인 프로젝트들을 흡수하고 가속화하기도 합니다. 정부는 Samsung과 SK Hynix가 수도권 내 기존 클러스터 건설을 가속화할 수 있도록 지원할 것이라고 밝혔으며, SK 그룹은 5년 이내에 국가 메모리 생산량을 두 배로 늘리겠다는 목표의 일환으로 용인 메모리 사이트의 가동 시점을 2045년에서 2033년으로 앞당길 예정입니다. SK Hynix는 Nvidia의 AI 가속기(AI accelerators)가 의존하는 HBM(고대역폭 메모리)의 대부분을 공급하고 있으며, 이번 확장은 바로 이러한 공급 압박을 완화하기 위한 것입니다. 투자의 초점은 메모리 칩 분야에서 결정적인 우위를 점하는 것에 맞춰져 있어 반도체가 핵심이지만, 기업들은 AI 로봇, 피지컬 AI (Physical AI), 그리고 AI 데이터 센터 분야에서도 협력할 것입니다.

이번 투자 파트너십은 더 광범위한 전략의 최신 단계로 보입니다. SK Hynix는 이미 지난 2월 새로운 반도체 시설에 150억 달러를 투입하기로 약속한 바 있으며, 이 수치는 이제 더 큰 국가적 프레임워크의 초기 단계로 해석됩니다. 국가 클러스터 계획의 이전 단계에서는 장기 투자를 2047년까지 약 4,710억 달러로 책정했었으나, AI 수요 전망치가 상승함에 따라 새로운 수치는 상당한 규모의 확장을 나타냅니다. 팹(Fab)들은 2030년대 중반 완공을 목표로 하고 있습니다.

이번 발표는 두 기업 모두에게 이례적인 성장기를 마무리하는 정점입니다. SK Hynix는 HBM에서의 압도적인 선두 덕분에 25년 만에 처음으로 Samsung을 제치고 한국에서 가장 가치 있는 상장 기업이 되었습니다. 한편, AI 주도의 메모리 부족이 2027년 이후까지 기업들의 생산 능력을 압박할 것으로 예상됨에 따라 Samsung의 칩 부문은 1분기에만 53.7조 원의 영업 이익을 기록했습니다.

투자 규모 또한 필연적인 비교를 불러일으킵니다. 약 5,200억 달러에 달하는 한국의 계획은 약 520억 달러의 직접 보조금을 제공한 미국의 CHIPS Act보다 10배나 큰 규모입니다. 비록 미국의 수치는 정부 보조금인 반면 한국의 수치는 국가가 조정하는 민간 투자가 대부분이라는 점에서 완벽한 비교는 아닐지라도 말입니다.

전략적 논리는 태평양 양안 모두 동일합니다. 미국, 중국, 일본, 그리고 EU가 모두 각자의 반도체 산업 전략을 추진하고 있는 시점에, AI를 뒷받침하는 칩에 대한 국내 생산 능력을 확보하는 것입니다. 서울(한국 정부)의 경우, 구체적인 목표물은 메모리입니다. 이는 한국의 두 기업이 이미 압도적인 글로벌 위치를 점하고 있는 분야로, 목표는 단순히 그 위치를 방어하는 것이 아니라 그 리드를 더욱 확장하는 것입니다.