퇴직 연금 저축액 역대 최고치 기록 — 하지만 긴급 인출도 함께 증가: Vanguard

Vanguard로부터 퇴직 연금(retirement) 측면에서 몇 가지 좋은 소식과 그리 좋지 않은 소식이 전해졌습니다.

Vanguard의 "How America Saves 2026" 보고서에 따르면, 미국인들은 지난해 401(k) 계좌에 역대 최고 금액을 저축했습니다.

하지만 저축률이 상승한 반면, 비상 상황을 위해 401(k) 자금을 인출하는 미국인의 수도 증가했습니다.

Vanguard는 2025년에 참여자의 6%가 긴급 인출 (hardship withdrawal)을 수행했다고 밝혔으며, 이는 역대 가장 높은 비중으로 2024년의 5%에서 상승한 수치입니다.

연구진에 따르면 "인플레이션 (inflation) 및 금리 상승과 같은 압박 요인이 가계의 재정적 부담을 가중시키고 있으며, 긴급 인출 프로세스의 간소화가 퇴직 자산에 대한 접근성을 높였다"라고 합니다.

Vanguard의 연례 보고서는 약 500만 명의 미국 근로자들의 퇴직 저축 행동을 분석합니다.

평균적으로 미국인들은 지난해 고용주 제공 퇴직 플랜 (employer-provided retirement plan)에 급여의 7.6%를 저축했으며, 참여자의 거의 절반이 저축률을 높였습니다.

고용주 기여금 (employer contributions)을 포함할 경우, 평균 총 참여자 기여율은 12.1%로 4년 전의 11.6%에서 상승했습니다. 평균 총 저축률은 지난 10년 동안 거의 2%포인트 증가했습니다.

Vanguard의 전략적 퇴직 컨설팅 책임자인 David Stinnett는 Yahoo Finance에 "지난 25년 동안 퇴직 저축 시스템은 개인의 행동에 의존하는 방식에서 디폴트 (defaults)에 의해 구동되는 방식으로 전환되었으며, 이는 참여율을 65%에서 86%로 끌어올리고 총 저축률을 역대 최고치로 밀어 올리는 데 기여했다"라고 말했습니다.

그는 대부분의 사람들이 직원과 고용주 기여금을 모두 포함하여 12%에서 15% 사이의 총 기여율을 목표로 해야 한다고 말했습니다.

보고서에 따르면, 지난해 참여자의 절반 이상이 해당 임계값을 충족하거나 최대 기여 한도에 도달하는 총 직원 및 고용주 기여율을 기록했습니다.

그럼에도 불구하고, 연간 허용된 최대 금액인 23,500달러(50세 이상 참여자의 경우 31,000달러)를 납입한 저축자는 14%에 불과했습니다.

Stinnett에 따르면, 최대 금액을 납입한 참여자들은 소득이 더 높고, 연령대가 높으며, 현재 고용주와의 근속 연수가 더 길고, 실질적으로 더 높은 계좌 잔액을 축적하는 경향이 있었습니다.

상승하는 시장 (Riding high markets)

데이터에 따르면, 2025년 동안 주식 및 채권 시장의 강력한 수익 덕분에 401(k) 참여자의 평균 총수익률은 2025년에 19.3%에 달했습니다.

이러한 이익은 S&P 500 (^GSPC)이 16.9% 상승하고, Nasdaq Composite (^IXIC)가 20% 이상 상승했으며, 소형주인 Russell 2000 (^RUT)이 약 13% 상승한 미국의 높은 2025년 시장 성과를 반영합니다.