테크 다운로드: Nvidia 실적에서 놓쳤을 수도 있는 것들 — 2,000억 달러의 기회와 엣지 컴퓨팅 (Edge Computing)

수요일에 발표된 Nvidia의 실적은 기술 섹터의 또 다른 대규모 실적 시즌을 마무리했습니다. 이 칩 거물은 매출이 85% 급증하여 820억 달러를 기록하며 또 한 번의 기록적인 분기를 보고했습니다. 또한 800억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 공개하고 배당금을 인상했습니다.

Nvidia의 폭발적인 실적 발표 직후 관례가 되어가고 있듯이, 투자자들은 큰 감명을 받지 못했으며 주가는 실적 발표 후 4회 연속 하락했습니다.

저는 주요 하이라이트에 대한 의견을 듣기 위해 CNBC의 Arjun Kharpal과 이야기를 나누었습니다.

Arjun: Nvidia의 CEO Jensen Huang는 CNBC와의 인터뷰에서 중국 문제에 대해 상당히 낙담한 듯한 모습을 보였습니다. 그는 Nvidia가 중국의 AI 칩 시장을 중국 최대 기술 기업 중 하나인 Huawei에 "대체로 양보했다"고 말했습니다.

Nvidia는 미국과 중국 사이의 지정학적 갈등과 수출 통제 사이에 끼어 있습니다. 특정 칩을 중국에 판매하는 것에 대해 미국으로부터 승인을 받았지만, 최근 중국 정부는 현지 기업들에게 국산 대안 제품을 구매하도록 촉구했습니다. 바로 이 지점에서 Huawei가 등장합니다. Huawei와 중국의 다른 기술 기업들은 AI를 위해 설계된 Nvidia의 GPU에 대항하는 경쟁 칩을 만들어냈습니다.

비록 성능 대비 효율 면에서 Nvidia의 최상위 제품들과 경쟁할 수준은 아니지만, 중국산 칩들은 세계에서 가장 가치 있는 기업(Nvidia)이 남긴 공백을 채우고 있습니다.

Arjun: Nvidia는 이제 실적을 두 가지 카테고리로 보고하고 있습니다: 데이터 센터 (Data Center)와 엣지 컴퓨팅 (Edge Computing)입니다. 데이터 센터 비즈니스는 하이퍼스케일러 (Hyperscalers) 또는 소버린 AI (Sovereign AI) 프로젝트로부터 발생하는 매출이 포함되는 곳입니다. 엣지 컴퓨팅은 PC, 로보틱스 (Robotics), 자동차 등에서 발생하는 매출입니다.

Nvidia는 데이터 센터에 들어가는 GPU로 잘 알려져 있지만, 회사는 투자자들에게 자신들이 그 이상이며, 그것이 AI 공장이든, 로봇이든, 자동차든 미래의 컴퓨팅 플랫폼 (Computing Platform)이라는 점을 전달하려 노력하고 있습니다.

Kai: Nvidia는 GPU로 유명합니다. 왜 회사는 CPU 시장에서의 2,000억 달러 규모의 기회에 대해 이야기하고 있었나요?

Arjun: Nvidia의 그래픽 처리 장치 (GPUs)는 세계에서 가장 진보된 모델 중 일부의 학습 (training)을 뒷받침해 왔습니다. 하지만 세상이 학습에서 모델을 실행하는 실제 과정인 "추론 (inferencing)" 단계로 이동함에 따라, 중앙 처리 장치 (CPU)가 주목받고 있습니다.

일부 비평가들은 Nvidia가 GPU 시장을 지배하고 있지만, CPU 영역에서는 훨씬 더 많은 경쟁에 직면할 것이라고 말해왔습니다. Nvidia는 투자자들에게 자신들이 여전히 CPU 세계에서 지배적인 플레이어가 될 것이라고 설득하려 노력했습니다.

Nvidia의 CFO는 회사의 새로운 Vera CPU가 2,000억 달러 규모의 시장을 열어줄 것이라고 말했습니다. 그리고 Nvidia는 올해 총 200억 달러의 CPU 매출을 예상하고 있습니다.

양자 컴퓨팅 (Quantum computing) 주식은 목요일에 급등했습니다. 이는 미국 정부가 해당 분야에서 활동하는 9개 기업에 20억 달러의 보조금을 지급할 것이라고 발표한 이후의 일입니다.

Anthropic은 2분기 동안 109억 달러의 매출을 기록할 궤도에 올라와 있으며, 이는 해당 AI 기업의 작년 전체 매출을 상회하는 수치라고 CNBC가 수요일에 확인했습니다.

OpenAI는 이르면 금요일에 IPO 투자설명서 초안을 비밀리에 제출할 준비를 하고 있습니다. CNBC는 수요일, 이 회사가 역사상 가장 큰 규모의 공개 시장 데뷔 중 하나가 될 수 있는 상황을 준비하고 있다고 확인했습니다.

AMD는 칩 생산과 성능을 향상시키기 위해 대만의 반도체 및 AI 생태계 전반에 걸쳐 100억 달러 이상을 투자할 것이라고 밝혔습니다.

포켓몬 카드 붐이 영국, 미국 및 그 너머의 소매점에서 대기 줄, 품절 사태 및 열풍을 일으키고 있다고 Arjun은 작성했습니다.

Nvidia는 또 다른 분기의 폭발적인 실적을 발표했음에도 불구하고 목요일에 주가가 2% 미만으로 하락했습니다. 어떤 사람들은 결코 만족할 줄 모릅니다.