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이번 주 칩 주식은 강력한 기술 기업 실적의 물결에 힘입어 랠리를 펼쳤으며, 투자자들은 반도체 ETF에 새로운 자금을 대거 유입시키며 보답했습니다. FactSet 자금 흐름 데이터에 따르면, 칩 섹터를 추종하는 세 개의 펀드가 가장 많은 신규 자금을 끌어들인 펀드 상위에 올랐습니다.

핵심 요약:

Microsoft와 Amazon의 강력한 빅테크 실적이 칩 주식 상승을 견인했습니다. -
SMH는 광범위한 SOXX보다 Nvidia와 TSM에 훨씬 더 집중되어 있습니다. -
SOXL의 3배 레버리지 (3x leverage)는 더 큰 변동성을 의미하며, 보유가 아닌 트레이딩을 위해 설계되었습니다.

빅테크 실적이 랠리를 가속화했습니다. CNBC 보도에 따르면, Microsoft Corp. (MSFT)는 Azure 클라우드 사업에서 예상보다 강력한 성장을 발표한 후 목요일에 16% 급등했습니다.

한편, CNBC에 따르면 Amazon.com, Inc. (AMZN)는 자체 클라우드 강세와 관련된 2분기 매출 상회에 힘입어 금요일에 11% 급등했습니다. 두 보고서 모두 국채 수익률이 수년 만에 최고치로 상승했음에도 불구하고, AI 인프라에 대한 막대한 지출을 가리켰습니다.

*더 보기: *반도체의 교차로: 건강한 조정인가, 더 깊은 재평가인가?

iShares Semiconductor ETF (SOXX), VanEck Semiconductor ETF (SMH), 그리고 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL)는 모두 동일한 반도체 거래를 포착하지만, 유사성은 거기까지입니다. 지수 구성, 집중도, 그리고 레버리지 (leverage)는 이들 중 하나를 선택하는 투자자들에게 서로 다른 위험 프로필을 생성합니다.

모든 AI 지출에는 이를 실행할 칩이 필요하며, 반도체 주식은 이번 주 랠리와 함께 움직였습니다. CNBC에 따르면 SOXX 주가는 목요일 8.5% 상승에 이어 금요일 5.4% 급등하며 2025년 4월 9일 이후 최고의 날을 기록했습니다. Micron Technology, Inc. (MU)와 Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)가 상승을 주도했습니다.

SOXX는 이번 주 약 40.8억 달러의 신규 자금을 유입시키며 그룹을 이끌었습니다. VettaFi 데이터에 따르면, 이 펀드는 416억 달러의 자산을 보유하고 있으며 0.34%의 비용 비율 (expense ratio)을 부과합니다. 2001년 7월 출시 이후, 이 펀드는 미국에 상장된 30개 칩 기업의 수정된 시가총액 가중 지수를 추종해 왔습니다.

그러한 수정된 시가총액 가중 방식 (cap-weighting)은 단일 종목이 포트폴리오를 지배하는 것을 방지합니다. VettaFi에 따르면, SOXX의 최대 보유 종목은 AMD로 8.6%이며, Nvidia Corp. (NVDA)가 8.4%, Micron이 8.2%, Broadcom Inc. (AVGO)가 7.9%로 그 뒤를 잇고 있습니다. 상위 10개 보유 종목을 모두 합치면 자산의 약 61%를 차지합니다.

반도체 거래에 대한 다른 관점

SMH는 이번 주에 약 33억 달러의 신규 자금을 유입시켰습니다. VettaFi 데이터에 따르면, 이 펀드는 633억 달러의 자산을 보유하고 있으며 0.35%의 비용 비율 (expense ratio)을 부과합니다. 2000년 5월 출시 이후, 이 펀드는 단 25개 종목으로 구성된 더 좁은 범위의 시가총액 가중 지수를 추종해 왔습니다.