'추가적인 과잉 반응': 분석가, Microsoft가 Google의 AI 왕좌를 차지할 자격이 있다고 말하다

D.A. Davidson의 기술 연구 책임자인 Gil Luria는 월요일, 기술 섹터가 극단적인 밸류에이션(Valuation) "괴리(dislocations)"로 인해 왜곡되고 있다고 말했습니다. 일부 반도체 (SMH) (SOXX) 및 하이퍼스케일러(hyperscaler) 주식들은 2030년까지 지속적인 호황을 누릴 것으로 가격이 책정되어 있는 반면, 다른 주식들은

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Quick Insights (핵심 통찰)

시장 분산(market divergence)으로 인해, 일부는 2030년까지 지속되는 AI 붐을 반영하여 가격이 책정되어 있는 반면, 다른 종목들은 AI 사이클이 이미 정점에 도달한 것처럼 거래되고 있습니다. 즉, 투자자들이 유사한 기업들에 대해 일관되지 않은 가치 평가를 내리고 있습니다.

Micron과 같은 DRAM 주식들은 더 높은 시장 중요성과 낮은 경쟁력에도 불구하고 CPU에 비해 저평가되어 있습니다. 이는 AI 사이클이 지속될 경우 상당한 투자 기회를 제공합니다.

Microsoft는 강력한 AI 인프라 매출에도 불구하고 AI 자본 지출(capital expenditure)로 인해 불이익을 받고 있는 반면, Google과 Amazon은 유사한 지출에 대해 보상을 받고 있습니다. 시장의 추(pendulum)가 과도하게 보정되어 Google에는 이득을 주고 Microsoft에는 불이익을 주고 있습니다.