Blackstone (NYSE:BX)은 7월 23일에 2분기 재무 실적을 발표했습니다. 이 선도적인 글로벌 대체 투자 관리자(alternative investment manager)의 CEO인 Stephen Schwarzman는 실적 보고서에서 "수익의 강력한 성장과 거의 700억 달러에 달하는 자금 유입(inflows)이 돋보이는 뛰어난 2분기를 달성했다"라고 밝혔습니다. 이 금융 기업은 AI 메가트렌드에 집중하는 전략으로부터 혜택을 입었습니다.

다음은 이 대체 투자 관리자의 2분기 실적을 자세히 살펴보고, 실적 발표 이후 이 금융 주식이 매수 대상인지 확인하는 내용입니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년에는 Nvidia라고 불리는 잘 알려지지 않은 칩 제조사를 위해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

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이미지 출처: The Motley Fool.

Blackstone의 강력한 분기 실적

Blackstone의 배당 가능 이익(distributable earnings)은 26% 급증하여 거의 20억 달러, 즉 주당 1.52달러를 기록했습니다. 이 회사는 강력한 수수료 관련 수익(fee-related earnings, 22% 증가하여 약 18억 달러)과 순 실현 이익(net realizations, 27% 증가하여 4억 달러 이상)의 혜택을 받았습니다. 이는 이 사모펀드(private equity) 거물의 2026년(원문 오기인 듯하나 원문 유지) 강력한 성과를 이어갔습니다. 올해 현재까지의 배당 가능 이익은 26% 급증하여 37억 달러를 넘어섰습니다.

이 펀드 매니저는 고객들에게 지속적으로 강력한 수익을 제공하고 있습니다. 사모 신용(private credit) 부문이 직면한 모든 의문에도 불구하고, Blackstone의 사모 신용 투자는 지난 12개월 동안 6.8%의 총 수익(gross return)을 기록했습니다. 또한 인프라(28.6%)와 기업 사모펀드(corporate private equity, 14.4%)를 필두로 사모펀드 전략 전반에 걸쳐 강력한 수익을 제공했습니다.

Blackstone은 고객에게 강력한 수익을 제공해 온 역사를 바탕으로 견고한 펀드 유입세를 지속하고 있습니다. 자산운용자산(AUM)은 분기 동안 약 700억 달러의 유입에 힘입어 11% 증가하여 거의 1조 3,500억 달러를 기록했습니다. Blackstone의 대표적인 사모 신용 펀드(BCRED)에서 올해 환매 요청이 급증하면서 출금 한도를 설정해야 했음에도 불구하고, 전반적인 사모 신용 및 보험 전략으로의 유입은 여전히 견고합니다. BCRED를 위해 조달된 주식 10억 달러를 포함하여 2분기에 310억 달러가 유입되면서 전체 AUM은 15% 증가한 거의 4,700억 달러에 달했습니다. 사모펀드(Private equity) AUM 역시 급격히 상승하여 17% 증가한 4,540억 달러를 기록했습니다.

가치 제안의 개선

Blackstone의 분배 가능 이익(distributable earnings)은 올해 26% 증가했습니다. 지난 12개월 동안 79억 달러, 즉 주당 6.15달러의 분배 가능 이익을 창출했으며, 이는 전년 대비 26% 증가한 수치입니다. 이에 힘입어 회사는 최근 12개월 배당 지급액을 거의 23% 늘릴 수 있었습니다(주당 4.26달러에서 5.23달러로).