짐 크레머: 빅테크는 AI 투자에 아끼기 어렵다

클라우드 컴퓨팅 거대 기업들은 인공지능 (AI) 인프라 구축에 penny pinching(아끼기) 할 수 없다. CNBC의 짐 크레머가周三 argue했다.

크레머의 주장은 데이터 센터 및 AI 관련 주식의 상승세를 "만들면 오게 될" (if you build it, they will come) 동력으로 묘사한 누군가의 말을 들은 후 나온 것이다. 즉, 기업들이 인프라에 과도하게 투자하여 고객이 나중에 나타날 것을 기대하는 개념이다. 그러나 크레머는 영화 "드림의 장 (Field of Dreams)"에서 유명한 구절을 AI 붐에 적용할 때 중요한 점을 놓친다고 지적했다: 고객은 이미 존재하며, 수요를 따라잡으려고 경쟁하는 클라우드 제공자들이 있다.

"이 데이터 센터 상승의 핵심은 이것이 공화물 (fairy tale) 이 아니라는 점이다. 데이터 센터가 건설되고 고객이 실제로 오고 있기 때문이다." "매드 money(주식)" 호스트인 크레머는 말했다. "그들은 경기장 (playing field) 에 있고, 좌석에 앉아 있다... 그리고 모든 좌석이 채워지려는 동력은 형성되고 있다."

그는 아마존과 그 클라우드 비즈니스인 아마존 웹 서비스 (AWS) 를 AI 구축이 더 이상 추측적이지 않다는 증거로 지적했다. 아마존은 올해 자본 지출을 약 2000 억 달러에 할당할 것을 약속했다. 대부분의 자금이 주요 클라우드 제공자 간의 경쟁이 심화되는 데이터 센터 용량 확장에 사용될 것이다.

"경기장을 만들지 않으면 그들은 다른 곳으로 갈 것이고, 당신은 많은 돈을 놓치게 될 것이다." 크레머는 아마존 CEO 앤디 잭의 과감한 투자를 계속해야 한다는 의견에 대한 언급을 인용했다.

크레머에 따르면 주요 고객들인 OpenAI, Anthropic 및 Meta 는 이미 대규모 AI 작업량을 처리할 수 있는 컴퓨팅 파워 및 인프라 파트너를 찾고 있다.

"그들 (대규모 유료 잠재 고객) 은 이미 여기 있고, 당신이 인프라를 구축하기 위해 돈을 쓰지 않는 한 그들은 다른 곳으로 갈 것이다." 그가 말했다.

크레머는 많은 회의론자들이 현재의 AI 투자 사이클의 규모와 긴급성을 과소평가하고 있다는 점을 지적했다. 투자가 느려지는 기업들은 경쟁사가 용량을 계속 확장하는 대신 비즈니스를 잃을 위험이 있다.

"아마존이 돈을 넣지 않으면, 숫자는 오르지 않고 내려가야 한다. 왜냐하면 그 비즈니스와 수십억 달러의 지불금이 알파벳이나 마이크로소프트로 갈 것이기 때문이다." 그는 말했다. "데이터 센터에 관해 말하면, 당신이 만들면 그들은 정말로 오게 될 것이다. 그리고 당신이 만들지 않으면, 다른 사람이 만든 곳으로 간다."