케인 우(Kane Wu) 및 양토울트라 응귀(Yantoultra Ngui) 기자

HONG KONG/SINGAPORE, 7월 17일 (로이터) - 중국의 Zhongji Innolight가 금요일 청문회 후 초안 투자설명서를 공개하면서 홍콩 주식 매각에 한층 가까워졌으며, 이를 통해 투자자들에게 회사의 급속한 성장과 미국 관련 위험에 대한 새로운 세부 정보를 제공했습니다.

선전증시에 상장된 이 회사는 인공지능 데이터 센터에 사용되는 광학 모듈을 만듭니다. 이 부품들은 컴퓨터 서버 간에 대량의 데이터를 빠르게 이동시키는 데 도움을 줍니다.

소식통은 로이터에 지난 6월, Zhongji가 홍콩 상장을 통해 최대 70억 달러를 유치할 것이라고 전했습니다. LSEG 데이터에 따르면, 이 규모라면 해당 거래는 7월 6일 Luxshare Precision의 31억 달러 주식 매각을 능가하여 올해 홍콩 최대 상장 건이 될 것입니다.

사안에 정통한 소식통에 따르면, 회사는 다음 주에 수요 예측(bookbuilding)을 시작하고 8월 첫째 주에 홍콩 시장 데뷔를 할 수 있다고 밝혔습니다. 다만 이 일정은 시장 상황에 따라 변경될 수 있다는 점을 덧붙였습니다. 해당 소식통은 정보가 공개된 것이 아니기 때문에 신원 밝히기를 거부했습니다.

Zhongji는 금요일 논평 요청에 즉시 응답하지 않았습니다.

중국 증권 규제 기관은 중국증권감독위원회(China Securities Regulatory Commission)가 발표한 성명에 따르면, 7월 8일 이 회사의 홍콩 상장 계획을 승인했습니다.

Zhongji의 이번 공시 자료는 AI 관련 주식이 최근 급락세를 보이는 가운데 나왔습니다. 금요일에는 반도체 매도가 글로벌 시장을 강타했으며, 중국 주식은 메모리 칩 제조업체 CXMT가 계획한 86억 달러 규모의 IPO가 대규모 신규 상장이 시장 자금을 고갈시킬 수 있다는 우려를 제기하면서 하락했습니다.

LSEG 데이터에 따르면, 기업들은 올해 현재까지 홍콩에서 신규 상장을 통해 총 338억 달러를 유치했으며, 이는 작년 같은 기간인 2025년의 164억 달러보다 두 배 이상 많은 기록적인 연초 누적액입니다.

Zhongji는 초안 투자설명서에서 업계 컨설턴트 CIC를 인용하며, 2021년부터 5년 연속으로 매출 기준으로 세계 최대 광학 인터커넥트 솔루션 제공업체였다고 밝혔습니다.

중지 이노라이트의 초안 투자설명서에 따르면, 3월 31일로 마감된 분기 동안 매출은 192% 증가한 195억 위안(29억 달러)을 기록했으며, 수익은 274% 급증하여 63.2억 위안을 기록했습니다.

또한 초안 투자설명서에 따르면, 2025년 수익은 매출 382억 4천만 위안을 기준으로 116% 증가한 115억 8천만 위안이 될 것으로 예상되었습니다.

중지 이노라이트는 제출 서류에서 상장 자금을 연구 개발(R&D), 글로벌 생산 확장, 공급망 구축, 전략적 인수합병(M&A), 그리고 일반 운전 자본에 사용할 계획이라고 밝혔습니다. 다만, 거래 규모, 가격 책정 및 일정은 공개되지 않았습니다.

미국 시장 리스크

초안 투자설명서에 따르면, 1분기 중지 이노라이트의 매출에서 미국이 차지하는 비중은 61.7%로, 2025년 전체 기간의 57.3% 대비 증가했습니다.