달러 인덱스 (DXY00)는 오늘 -0.13% 하락했습니다. 오늘의 주식 랠리가 달러에 대한 유동성 수요를 억제했습니다. 하지만 오늘 WTI 원유 가격이 +1% 상승하며 인플레이션 기대치를 강화했고, 이는 Fed (연방준비제도)가 통화 정책을 긴축적으로 유지하도록 유도할 수 있는 달러 지지 요인이 되어 달러의 하락 폭은 제한되었습니다.

스왑 시장은 7월 28-29일에 열리는 다음 FOMC (연방공개시장위원회) 회의에서 +25 bp 금리 인상이 단행될 확률을 32%로 반영하고 있습니다.

Barchart의 추가 뉴스

EUR/USD (^EURUSD)는 오늘 +0.32% 상승했습니다. 유로화는 달러 약세에 힘입어 오늘 상승세를 보이고 있습니다. 또한 유로존의 6월 경제 신뢰도가 예상보다 높게 나타났다는 오늘 보고서 이후 유로화는 지지를 받았습니다. 유로존의 5월 M3 통화량이 예상보다 증가하며 유로화에 부정적인 요인으로 작용함에 따라 유로화의 상승 폭은 제한되었습니다.

유로존의 6월 경제 신뢰도 지표는 +1.3 상승한 95.0을 기록하며 예상치인 94.3을 상회했습니다.

유로존의 5월 M3 통화량은 전년 대비(y/y) +3.2% 증가하여 예상치인 전년 대비 +2.7%를 상회했습니다.

시장은 7월 23일에 열리는 다음 ECB (유럽중앙은행) 정책 회의에서 +25 bp 금리 인상이 단행될 확률을 6%로 반영하고 있습니다.

USD/JPY (^USDJPY)는 오늘 +0.09% 상승했습니다. 엔화는 오늘 압박을 받고 있으며, 일본 정부가 BOJ (일본은행)로 하여금 추가적인 통화 정책 긴축을 피하도록 설득하기 위해 기본 정책 가이드라인에서 "적절한" 통화 관리를 요구할 것으로 예상된다는 보고가 나온 이후 달러 대비 39년 만의 최저치로 떨어졌습니다. 엔화의 하락 폭은 오늘 발표된 일본의 5월 소매 판매가 예상외로 증가했다는 보고 이후 일본 경제의 강세 신호가 나타나면서 제한되었습니다.

엔화를 지원하기 위한 외환 시장 개입 위험이 커지고 있습니다. 이는 사츠키 카타야마(Satsuki Katayama) 일본 재무상이 지난 화요일 스콧 베센트(Scott Bessent) 미국 재무장관과 대화를 나누었으며, 필요할 경우 통화에 대해 "대담한(bold)" 조치를 취하기로 합의했고, 양국이 외환 정책에 있어 점점 더 "정렬(aligned)"되어 가고 있다고 언급한 이후입니다. 엔/달러 환율이 160엔을 확실히 상회함에 따라 개입 위험이 증가했습니다. 일본 당국은 과거 엔화가 해당 수준에 도달했을 때 외환 시장에 여러 차례 개입한 바 있습니다.

일본의 5월 소매 판매는 전월 대비(m/m) +1.9% 증가하며 예상치였던 -0.5% 감소를 상회하는 깜짝 상승을 기록했습니다.

Bloomberg가 확인한 문서에 따르면, 일본 정부는 7월 발표 예정인 경제·재정 운영 및 개혁에 관한 기본 방침(Basic Policy on Economic and Fiscal Management and Reform)에서 "적절한" 통화 관리를 촉구할 것으로 예상됩니다. 이는 일본은행(BOJ)의 추가 금리 인상을 저지하려는 명백한 시도로 보입니다.