일본은 온체인 금융의 어디에 베팅했는가——자민당 PT 제언을 통해 읽는 국가 전략 설계도

안녕하세요. 블록체인×AI Agent로 자율 경제권을 만드는 Komlock lab에서 VPoE를 맡고 있는 아베(@takupeso)입니다.

2026년 5월 19일, 자민당이 「차세대 AI·온체인 금융 구상 PT」의 제언을 최종 결정했습니다. 총 13페이지 분량의 원문 PDF를 읽고, 일본이 블록체인×AI로 무엇에 베팅하려 하는지 정리합니다.

「제언」이란 무엇인가——이것으로 무엇이 바뀌는가

자민당 정무조사회 디지털 사회 추진본부 「차세대 AI·온체인 금융 구상 PT」(좌장: 키하라 세이지)가 제언을 최종 결정했습니다.

제언의 위치 설정:

여당(자민당) 의원 그룹이 금융청·일본은행·재무성 등의 정부 기관에 「이렇게 해야 한다」라고 요구하는 문서입니다. 법률은 아닙니다. 흐름은 「PT 제언 → 골격적 방침(骨太の方針)에 반영 → 각료 결정 → 각 성청이 실행」이 됩니다. 여당 제언이 골격적 방침에 포함되면 예산이 배정되고, 성청은 움직일 수밖에 없게 됩니다.

이것으로 무엇이 바뀌는가:

• 금융청·일본은행·재무성에 「연내」 「회계연도 내」의 기한을 정해 검토·정리·공표를 요구합니다
• 골격적 방침(2026년 6월경 각료 결정)에 포함되면, 예산 조치와 성청 간 연계가 정식으로 움직이기 시작합니다
• 3대 메가뱅크 공동 SC(Stablecoin) 발행, 국채 토큰화, 증권 결제 24/365화 등의 개별 프로젝트에 정치적 뒷받침이 붙습니다

이것으로 무엇이 바뀌지 않는가:

• 제언 자체에 법적 구속력은 없습니다. 성청이 「검토한 결과, 보류」로 결정할 가능성은 제로가 아닙니다
• 법 개정이 필요한 항목(은행 발행 SC, 급여의 SC 지급 등)은 별도의 국회 입법 프로세스가 필요합니다
• 민간 기업이나 개인에게 직접 의무를 부과하는 것은 아닙니다

일본의 베팅처 ① — 토큰화 예금(TD)을 축으로 한 24/365 결제

TD(Tokenized Deposit): 은행 예금을 블록체인상의 토큰으로 표현한 것. 예금 채권으로서의 법적 성질을 유지하면서 프로그래머블(Programmable)한 처리가 가능해집니다.

제언이 요구하는 내용:

• 일본은행 당좌예금의 토큰화 대응. 홀세일 CBDC(은행 간 결제에 한정한 중앙은행 디지털 통화)를 포함합니다. 연내에 논점 정리 및 실현을 위한 경로를 공표하도록 일본은행에 요청
• TD 발행 은행을 넘나드는 TD 이전의 실현. 파이널리티(Finality, 결제의 최종 확정성. 취소 불가능한 상태) 확보가 전제입니다
• 스마트 컨트랙트(Smart Contract)를 활용하여 상류(商流)·물류와 연동되는 TD 프로덕트의 개발·제공
• 예금 취급 금융기관의 업무 범위 규제 및 자본 구조의 형태 재검토를 포함한 검토
• 연내에 업계에서 결론을 얻어 공표할 것

제언에 따르면, 전은넷(Zengin Net)은 매일 850만 건을 처리하고 있습니다. 제언은 퍼블릭 블록체인에서의 대량 처리 신속성에 한계가 있음을 인정하며, 기존 시스템의 블록체인 교체는 「반드시 필수적인 것은 아니다」라고 명시하고 있습니다.

일본의 베팅처 ② — 엔화 기반 스테이블코인(SC)을 통한 통화 주권 확보

SC(Stablecoin): 법정 통화 등에 가치를 연동시킨 디지털 자산. 달러 기반의 USDT/USDC가 대표적인 예입니다.

배경으로서, USDT/USDC의 시가총액은 45조 엔 규모로 확대되었습니다. 제언은 이를 방치할 경우의 외국 결제 의존을 경제 안보 리스크 및 통화 대체 리스크로 규정하고 있습니다.

제언이 요구하는 내용:

• SC를 통한 급여 지급·납세·회사 출자의 가부(可否)를 회계연도 내에 성청 횡단으로 검토
• 은행 발행 SC: 자금결제법상으로는 금지되어 있지 않으나 「신중한 검토」가 되어온 경위가 있습니다. 바젤 규제(Basel Regulation)상의 취급 및 예금 보험과의 관계를 연내에 정리
• 엔화 SC와 달러 SC의 심리스(Seamless)한 교환을 실현하는 「글로벌 SC 코리더(Corridor) 구상(가칭)」을 각국 당국 간의 대화를 통해 개시
• 리스크 대응: AML/CFT(본인 확인을 거친 자만 이용을 허용하는 프레임워크 제안 있음), 양자 컴퓨터 내성, 외환 규제 잠탈에 대한 대응

일본의 베팅처 ③ — 국채·증권의 온체인화(T+0)

**RWA(Real World Asset) 토큰: 국채·주식·부동산 등 현실 세계의 자산을 블록체인상에서 토큰화한 것. T+0는 약정 당일 결제를 의미합니다(현재 주식은 T+1, 국채는 T+1).

제언이 요구하는 내용:

• 도쿄증권거래소(TSE)의 연간 매매 대금 1,600조 엔을 어셋 사이드(Asset side)의 온체인화를 통해 T+0 대응
• 국채의 토큰화 대응. JBIC 토큰 채권 발행을 기점으로 함
• GPIF(연금적립금관리운용독립행정법인)에 토큰 채권 투자 한도를 설정. 회계연도 내에 내각관방·재무성·후생노동성·금융청에서 검토
• 증권 결제의 24시간 365일 대응을 블록체인상에서 추진(PIP 내에서 검토)

일본의 베팅 대상 ④ — AI 에이전트 × 금융의 규칙 정비

제언은 AI 에이전트(AI Agent)가 경제 활동을 자율적으로 실행하고, 상거래가 신속·고빈도·글로벌하게 이루어지는 「에이전틱 커머스 (Agentic Commerce)」의 도래를 전제로 하고 있습니다. AI를 「경제 주체」로 취급하여, 금융 가치를 보유하고 전개할 수 있는 새로운 주체로 설정했습니다.

금융 분야에서의 AI에 대한 논점:

• AI에 의한 독립적·자동적인 거래 판단 및 지시가 진행되는 상황에 대한 대응
• 특정 AI에 대한 과도한 의존으로 인한 시장의 일방향적 불안정화 리스크
• 은행의 대출 심사 시 AI 활용에 있어 특정 업종 등이 배제되지 않도록 금융 포용 (Financial Inclusion) 관점에서의 검토
• 금융청(FSA)에서 조속히 검토 및 정리해야 한다는 요청

본인 확인에 대해서는, 마이넘버(My Number) + 생체 인증 + VC (Verifiable Credential: 검증 가능한 디지털 증명서) 조합의 유용성이 FinTech 실증 실험 허브에서 확인되었습니다. 이는 에이전틱 AI 시대의 본인 진위성(Authenticity)을 위한 기반으로 위치하고 있습니다.

무엇을 「하지 않기로」 결정했는가

제언이 적극 추진 대상으로 삼지 않은 영역:

영역	제언에서의 취급
리테일 CBDC (일반 국민 대상)	「장래적인 선택지 중 하나」 수준에 머무름. 홀세일 CBDC (은행 간 결제용)에 집중
...

기한부 로드맵 목록

기한	담당	액션
2026년 내	일본은행 (BoJ)	홀세일 CBDC 대응 논점 정리 및 실현을 위한 검토 상황을 공표
...

출처

• 차세대 AI·온체인 금융 구상 PT 제언 (원문 PDF): https://kiharaseiji.com/wp/wp-content/uploads/2026/05/次世代AIオンチェーン金融構想PT提言.pdf
• JinaCoin 해설 기사: https://jinacoin.ne.jp/jimin-stablecoin-20260520/
• NEXTMONEY: https://nextmoney.jp/?p=84780
• 자민당 공식: https://www.jimin.jp/news/information/212839.html
• 키하라 세이지 의원 X 포스트: https://twitter.com/kihara_seiji/status/2056600723568406529

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