Credit: Qilai Shen / Bloomberg via Getty Images

이번 주에는 정부가 새로운 소비자물가지수 (CPI) 데이터를 발표하고, 대형 은행들의 실적이 미국인들의 경제 대응 방식을 조명함에 따라 인플레이션 (Inflation) 이슈가 크게 부각될 전망입니다.

화요일에 발표 예정인 6월 CPI 수치는 생활비 형성에 영향을 미치는 요인들이 유동적인 가운데, 연방준비제도 (Federal Reserve) 관계자들이 금리 인상 가능성을 주시하고 있는 시점에 나옵니다. 5월 CPI는 연료 가격 급등으로 인해 전년 대비 4.2% 상승했습니다.

Kevin Warsh 연준 의장은 인플레이션 위험이 완화될 수 있음을 시사했으나, 이는 Donald Trump 대통령이 휴전 종료를 선언하기 전에 이루어진 발언이었습니다. 투자자들은 화요일 Warsh 의장이 의회에서 증언할 때 그의 발언을 직접 들을 기회를 갖게 됩니다.

한편, 이번 주에는 몇몇 대형 국립 은행들이 2분기 실적을 발표합니다. 은행 경영진들은 기업공개 (IPO), 인수합병 (M&A), 거래 활동, 그리고 미국 경제 전반의 전망에 대해 논의할 가능성이 높습니다.

대부분의 주요 은행들은 지난 분기에 예상보다 양호한 수치를 기록했지만, 경영진들은 여러 우려 사항을 제시했습니다. JPMorgan Chase의 CEO Jamie Dimon은 스태그플레이션 (Stagflation)에 대해 우려를 표했으며, Goldman Sachs의 수장 David Solomon은 불확실성이 IPO를 제한할 수 있다고 말했습니다.

이러한 장애물에도 불구하고, 금융 섹터 주식은 최근 주식 시장에서 가장 높은 성과를 보이는 섹터 중 하나였습니다. 이 산업은 상업 및 산업 대출의 성장과 더불어, AI에 대한 열기로 인한 활발한 자본 시장 활동을 목격하고 있습니다. 일부 분석가들은 이러한 모멘텀이 지속될 것으로 예상합니다.

시장 요약 (Market Recap)

투자자들이 AI 거래의 건전성을 지속적으로 평가하고 재평가함에 따라, 미국의 3대 주요 지수 중 2개가 주간 상승세로 마감했으며 Dow 지수만이 하락했습니다. 지난주 S&P 500과 Nasdaq은 각각 1.2%와 1.7% 상승한 반면, Dow는 0.5% 하락했습니다. 금요일에는 두 가지 큰 주식 시장 뉴스가 있었습니다. 한국의 칩 거물 SK Hynix의 데뷔와 SpaceX 주가의 새로운 종가 저점 경신입니다. 더 자세한 내용은 금요일 시장 요약을 여기서 확인하세요.

이번 주의 주요 이벤트

이번 주에 예정된 주요 이벤트들을 정리해 드립니다. TradingView에서 더 상세한 캘린더를 제공하지만, 링크를 클릭하면 Investopedia 사이트를 벗어나게 됩니다.

4월 14일 화요일: Bank of America (BAC)가 오전 6:45에 2분기 실적을 발표할 예정이며, 이어서 동부 표준시(ET) 기준 오전 8:30에 컨퍼런스 콜(Conference call)이 진행됩니다. JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Goldman Sachs (GS), Citigroup (C)을 포함한 여러 다른 은행들도 오전 시간 동안 실적을 발표할 예정입니다. Morgan Stanley (MS)는 수요일에, U.S. Bancorp (USB)는 목요일에 실적을 발표합니다.

화요일: 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)이 동부 표준시(ET) 오전 8:30에 6월 소비자 물가 지수(Consumer Price Index, CPI) 수치를 발표할 계획입니다. 생계비 지수는 5월에 전년 대비 4.2% 상승하며, 4월의 3.8%보다 높아졌습니다.

화요일: Warsh가 동부 표준시(ET) 오전 10시에 하원 금융 서비스 위원회(House Financial Services Committee)에서 증언할 예정입니다. 중앙은행은 일 년에 두 번 의회에 보고서를 제출하고, 그 내용을 논의하기 위해 수장을 파견합니다. 의원들은 Warsh에게 인플레이션(Inflation)과 중앙은행의 소통 방식, 데이터 수집 및 평가 방식을 조사하는 태스크포스(Task forces)를 포함한 연준(Fed)의 새로운 태스크포스에 대해 질문할 수 있습니다. 연준 의장은 다음 날 상원 위원회에도 출석할 예정입니다.

7월 15일 수요일: Conagra Brands (CAG)가 동부 표준시(ET) 오전 9시경에 4분기 회계 실적을 발표할 예정이며, 이어서 오전 9:30에 질의응답(Question-and-answer) 세션이 진행됩니다. S&P Global은 최근 Slim Jim과 Swiss Miss의 모기업을 S&P 500에서 S&P SmallCap 600으로 이동시켰습니다.

수요일: United Airlines (UAL)가 장 마감 후 2분기 실적을 발표하고, 목요일 동부 표준시(ET) 오전 10:30에 컨퍼런스 콜을 개최할 계획입니다. 이 항공사는 지난 분기에 강력한 실적을 기록했으며, CEO Scott Kirby는 예약 현황이 사람들이 생각하는 것보다 "경제가 훨씬 더 강력하게 유지되고 있음"을 시사한다고 말했습니다. 하지만 United는 높은 연료비로 인해 전망치를 하향 조정하기도 했습니다.

• 7월 16일 목요일: Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM)가 동부 표준시(ET) 오전 2시에 2분기 실적 발표를 위한 컨퍼런스 콜을 진행할 예정입니다. 세계 최대의 파운드리 (Contract Chipmaker) 업체인 이 회사는 지난 분기에 기록적인 매출을 보고했으며, 최근 AI 관련 주식에 대한 열기로 수혜를 입었습니다.

목요일: UnitedHealth Group (UNH)가 개장 전 2분기 실적을 발표하고 동부 표준시(ET) 오전 8시에 컨퍼런스 콜을 개최할 예정입니다. 이 의료 보험사는 지난 분기에 예상치를 상회했으며 전망치를 상향 조정했습니다. 주가는 정부가 Medicare Advantage 관리자들에게 더 높은 요율을 지급한 덕분에 올해 상승세를 보였습니다.

목요일: GE Aerospace (GE)가 동부 표준시(ET) 오전 7:30에 2분기 실적 웹캐스트를 개최할 예정이며, 그 직전에 수치가 발표될 것으로 예상됩니다. 항공기 엔진을 제조하는 이 회사는 지난 분기에 예상치를 상회했으나, "역동적인 지정학적 환경 (Dynamic geopolitical landscape)"을 언급하며 전망치는 유지했습니다.

목요일: Netflix (NFLX)가 동부 표준시(ET) 오후 4시경 2분기 실적을 발표할 예정이며, 이어서 오후 4:45에 애널리스트들과의 라이브 인터뷰가 진행됩니다. Netflix가 예상보다 낮은 전망치를 발표하고 공동 창립자 중 한 명인 Reed Hastings의 퇴사를 발표했을 때 지난 분기 회사 주가는 하락했습니다. 주가는 올해 현재까지 약 20% 하락했습니다.

7월 17일 금요일: 미시간 대학교 (University of Michigan)가 동부 표준시(ET) 오전 10시에 소비자 심리지수 (Consumer Sentiment Index)를 업데이트할 예정입니다. 이 설문조사는 지난 5월 약 75년 역사상 최악의 대중 심리를 기록했습니다. 6월에는 심리가 다소 개선되었으나, 소비자들은 노동 시장과 인플레이션에 대해 여전히 우려하고 있습니다.