이번 주 다우 지수 상승, 나스닥 4% 하락, 그리고 오늘 모든 역할을 수행 중인 Microsoft

이번 주 주요 지수 중 다우 존스 산업평균지수 (Dow Jones Industrial Average, DJINDICES: ^DJI)만이 유일하게 상승세를 보이고 있습니다. 금요일 정오 기준으로, 다우 지수는 당일 약 0.3%, 주간 기준 1% 상승했습니다. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)은 당일 보합권 근처에서 머물렀으나 주간 기준으로는 1.5% 하락했습니다. 나스닥 종합지수 (Nasdaq Composite, NASDAQINDEX: ^IXIC)는 0.5% 하락하며 주간 손실 폭을 4%로 확대했습니다.

금요일의 세션은 이번 한 주를 축소판으로 보여주었습니다. Microsoft (NASDAQ: MSFT)는 거의 5% 상승하며 3대 주요 지수 전체에서 막중한 역할을 수행했습니다. Space Exploration Technologies (NASDAQ: SPCX)는 Starlink 모바일 서비스에 대한 기대감으로 개장 시 2% 하락에서 정오 무렵 2.3% 상승으로 반등했습니다. 그리고 목요일 16%의 실적 급등을 기록했던 Micron Technology (NASDAQ: MU)는 4% 가격 하락과 함께 다시 현실로 돌아왔습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조사를 위해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 동일한 "Total Conviction" 신호가 Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업을 향해 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

Microsoft가 부담을 짊어지다

Microsoft는 금요일에 4.9% 상승하며, 가격 가중 방식인 다우 지수에 107포인트를 더했고 자체 시가총액을 1,360억 달러 증가시켰습니다. Microsoft는 가격 가중 방식인 다우 지수와 시가총액 가중 방식인 S&P 500 및 나스닥 종합지수 모두에서 가장 큰 보유 종목 중 하나이기 때문에, 이러한 상승세는 세 지수 모두에 파급되었습니다.

다우 지수는 가장 큰 포인트 변동을 보인 두 종목이 하락세를 보였기에 그 모든 도움이 절실했습니다. Caterpillar (NYSE: CAT)는 목요일 사상 최고치를 기록한 후 금요일에 4.1% 하락하며 지수를 270포인트 끌어내렸습니다. Goldman Sachs (NYSE: GS)는 2.8% 하락하며 추가로 182포인트의 타격을 주었습니다. 이 두 종목은 단 한 세션 만에 다우 지수의 주간 상승분을 거의 모두 상쇄했습니다. 두 기업 모두 공유할 만한 중대한 뉴스는 없었으며, 이러한 가격 하락은 Caterpillar와 Goldman의 거시 경제 상황에 대한 민감도와 두 기업의 합산 다우 지수 비중인 25.1%를 반영한 것이었습니다.

기술주들이 헤드라인을 장식하는 동안, 유가는 계속해서 하락했습니다. 브렌트유 (Brent crude)가 배럴당 약 73달러로 떨어지며 2월 말 이란 분쟁이 시작되기 전 이후 볼 수 없었던 수준에 근접함에 따라, United States Oil Fund (NYSEMKT: USO)는 금요일에 4.1% 하락했습니다.

트레이더들은 더 많은 이란산 원유가 곧 글로벌 시장에 도달할 것이라는 데 베팅하고 있습니다. 호르무즈 해협을 통과하는 선박 통행량은 지난 24시간 동안 62건으로 증가했으나, 이는 여전히 정상 수준의 절반에 불과하며 320척의 선박이 차례를 기다리고 있습니다. 느리긴 하지만 진전이 있는 상황입니다.

유가 하락은 Caterpillar의 반전(reversal) 중 일부를 설명해 줍니다. 중장비 수요는 에너지 섹터의 자본 지출 (capital spending)과 밀접하게 연관되어 있으며, 저렴해진 원유는 향후 시추 활동이 감소할 것임을 시사합니다. Goldman Sachs와 기타 주요 은행들은 금융 섹터가 이번 주 초 연방준비제도 (Federal Reserve)의 스트레스 테스트 (stress tests)를 통과했음에도 불구하고, 전반적인 위험 회피 (risk-off) 심리와 함께 하락했습니다.