프레이트 분석 회사 Xeneta가 금요일에 발표한 시장 전망에 따르면, 기업들이 공기 화물을 운송하기 위해 지불하는 장기 계약 운임이 올해는 하락하기보다는 5%에서 15% 상승할 것으로 예상된다. 이는 이란과 미국 간의 적대 행위 재개로 인해 핵심 중동 통로를 통한 항공사 역량이 다시 감소하고 있기 때문이다.

Xeneta가 연초에 제시했던 초기 예측은 2026년 계약 운임이 5%에서 10% 하락할 것이었다.

반도체 및 AI 관련 하드웨어에 대한 강력한 수요는 6월 항공 화물 수요를 전년 대비 7% 성장으로 이끌었다. AI 기술은 전체 항공 화물 물량의 약 10%를 차지한다. 6월 물동량 성장은 예상치와 공급 증가율을 크게 상회했는데, 공급은 중동 혼란으로 인해 중단되었던 역량이 복귀하면서 3% 성장했다. 이러한 수요-공급 불균형은 항공기 가동률을 3포인트 높여 62%까지 끌어올렸고, 이는 운임 상승에 영향을 미쳤다.

하지만 미국과 이란이 지난주 불안정한 휴전 상태를 깨뜨린 이후, Xeneta의 7월 2일 월간 보고서 이후 시장 역학 관계가 다시 빠르게 변화하고 있다.

이란 전쟁이 2월 28일에 시작되자마자, 공역 및 공항 폐쇄, 항공편 취소 및 운항 횟수 감소, 그리고 전쟁 위험을 피하기 위한 우회 경로로 인한 장거리 환승 시간 증가 등의 이유로 전 세계 항공 화물 역량의 12% 이상(여객기 복부 적재 공간 및 화물기)이 서비스에서 제외되었다. 컨설팅 회사 Rotate에 따르면 초기 역량 감소 폭은 거의 20%에 달했다.

Xeneta는 같은 기간 동안 글로벌 경제 회복력과 중동 노선 해상 운송 서비스의 혼란 속에서도 수요가 4% 증가했다고 밝혔다. 이는 연간 전체 예상 성장률인 2%에서 3%보다 높은 수치이다. 이러한 높은 수요와 축소되는 공급의 조합은 상반기 동안 복합 스팟 및 장기 계약 운임을 전년 동기 대비 17% 상승시켰으며, 즉시 배송(immediate delivery) 운임은 22% 급등했고 장기 운임은 11% 상승했다.

항공사 스팟 운임은 5월부터 6월까지 기간 동안 40% 폭등했다.

업계 벤치마킹 기관은 이제 연간 수요 성장이 12월에 발표된 예측의 높은 범위 쪽으로 성장할 것으로 예상한다고 말하며, 공급은 봄에 발표된 2%~3% 범위와 12월 추정치인 3%~4% 성장률보다 감소한 약 2% 증가할 것으로 예상하고 있다. 올해 새로운 용량 출처는 Israel Aerospace Industries가 항공사들에 최신 Boeing 777-300 개조 화물기를 임대하는 AerCap이다.

화주들의 용량 감소와 변동성은 금요일에 Cathay Pacific이 사우디아라비아 두바이 및 리야드행 여객기 및 화물 서비스 재개 일정을 연기한다고 발표하면서 강조되었다. Cathay Cargo는 8월 1일로 예정되었던 리야드행 화물 서비스가 무기한 연기되었으며, 9월 1일로 예정되었던 여객 서비스는 10월 말까지 미뤄졌다고 밝혔다.