의원들, SEC에 AI 기반 주식 거래 감독 촉구

입법가들은 증권거래위원회(SEC)가 등록된 증권 거래 플랫폼에서 에이전트형 인공지능 (Agentic AI) 거래를 어떻게 감독하고 있는지 알고 싶어 합니다.

이번 주 하원 금융서비스위원회 민주당 의원들이 Paul Atkins SEC 의장에게 보낸 서한에서, 의원들은 특히 고객들이 SEC에 등록된 증권 거래 플랫폼에서 제3자 AI 에이전트를 사용하는 것에 대해 우려를 표명했습니다. 서한에서 의원들(금융서비스 및 자본시장 소위원회 각각의 간사인 Bill Foster 및 Brad Sherman 미 하원의원 포함)은 증권 플랫폼의 공시 내용 중, 플랫폼이 에이전트 출력값의 정확성을 보장할 수 없으며 에이전트형 거래(Agentic trading)에는 "상당한 위험"이 수반된다는 점을 명시하고 있다는 점을 언급했습니다.

의원들은 Atkins 의장에게 AI 에이전트를 제3자 도구로 규정하는 것이 플랫폼에서의 투자자 보호에 대한 개인 투자자들의 기대와 어떻게 부합하는지 질문했습니다.

의원들은 "이러한 에이전트를 개발하고 배치하는 AI 기업들은 그 시스템이 개인 투자자를 대신하여 중대한 투자 결정을 내리거나 가능하게 하고 있음에도 불구하고, 지금까지 주로 증권 규제 프레임워크(Regulatory framework) 외부에서 운영되어 왔다"라고 작성했습니다.

증권사들이 운영 효율성을 높이기 위해 내부 AI 에이전트를 계속 개발하는 한편(그리고 투자자를 위한 에이전트형 거래 어시스턴트도 개발 중이지만), 일부 플랫폼은 제3자 에이전트를 환영하고 있습니다.

지난달 말, Robinhood Financial는 "에이전트에 열려 있다(open to agents)"고 선언하며, 고객들이 에이전트를 구축할 수 있도록 허용하고 "다른 곳에서 당신을 가로막는 비공식 API의 우회 방식 없이" Robinhood 플랫폼에 직접 접근할 수 있도록 제공한다고 밝혔습니다. 또한 이 회사는 에이전트가 고객을 대신하여 지출할 수 있는 시스템인 "에이전트형 신용카드(Agentic Credit Card)"를 공개했습니다.

민주당 의원들에 따르면, 만약 에이전트(agents)들이 유사한 데이터로 학습된다면 "상관관계가 있는 거래 결정(correlated trading decisions)"과 일종의 "군집 행동(herding behavior)"의 위험이 있으며, 이는 변동성을 증가시키거나 시장 스트레스를 고조시킬 수 있습니다 (그리고 이러한 위험은 AI 에이전트가 신속하고 대규모로 거래할 수 있는 능력으로 인해 더욱 높아집니다).

이에 대응하여, 의원들은 Atkins에게 13가지 질문에 답할 것을 요구하며, 해당 기관(SEC)이 에이전트형 거래(agentic trading) 허용 범위와 관련하여 소매 브로커리지 플랫폼(retail brokerage platforms)들과 어느 정도까지 협력해 왔는지(그리고 해당 기관이 플랫폼이나 AI 개발자들에게 불조치(no-action) 구제책이나 공식 승인을 제공했는지 여부)를 조사했습니다.

또한, 의원들은 에이전트가 고객을 대신하여 거래를 실행할 때 AI 개발자가 어떤 책임을 져야 한다고 해당 기관이 판단하는지, 그리고 플랫폼에서 제3자 에이전트를 사용하는 것이 "연방 증권법(federal securities laws)에 따른 등록 브로커/딜러(registered broker/dealers)로서의 브로커/딜러의 의무를 변경, 제한 또는 면제하는지"를 알고 싶어 합니다.