핵심 요약

CRED iQ에 따르면, 2026년 1분기 은행의 다가구 주택(Multifamily) 대출 연체율은 1.47%로 증가했으며, 연체 잔액은 97.8억 달러로 상승했습니다.

신용 실적(Credit performance)이 악화되고 있음에도 불구하고, 은행들은 다가구 주택 포트폴리오를 지속적으로 확장하여 역대 최고치인 6,653억 달러에 도달했습니다.

연체율 상승과 낮은 상각(Charge-offs)률이 결합된 것은 대출 기관들이 손실을 인식하는 대신 여전히 대출 조정(Loan workouts)에 의존하고 있음을 시사합니다.

FDIC 은행 데이터에 대한 CRED iQ의 분석에 따르면, 미국 은행의 다가구 주택 대출 연체율은 2026년 1분기 동안 계속해서 상승했습니다. 전체 연체율은 2025년 말의 1.42%에서 1.47%로 상승했으며, 연체 잔액은 97.8억 달러로 증가했습니다.

이러한 증가는 은행들이 다가구 주택 부동산에 대한 노출(Exposure)을 계속 확장함에 따라 발생했습니다. 해당 분기 동안 총 다가구 주택 대출 잔액은 역대 최고치인 6,653억 달러에 달했으며, 이는 증가하는 대출 규모가 신용 실적 악화 현상을 완화하는 배경이 되었습니다.

완만한 상승세

최근 수치는 금리가 인상되고 운영 비용이 부동산 실적을 압박하기 시작한 이후 다가구 주택 대출 시장 전반에 걸쳐 형성되어 온 추세를 연장하고 있습니다. 현재 연체율은 글로벌 금융 위기(Global Financial Crisis) 동안 기록된 수준보다는 훨씬 낮지만, 해당 섹터의 최근 저점과 비교하면 상당한 증가를 나타냅니다.

CRED iQ에 따르면, 다가구 주택 연체율은 2019년 3분기에 단 0.21%로 최저점을 기록했습니다. 현재의 1.47% 수치는 팬데믹 이전의 저점보다 약 7배 더 높습니다. 또한 최근 수치는 2025년 1분기에 보고된 수준과 일치하며, 이는 현재 사이클에서 공동 최고치를 기록한 것입니다.

연방 규제 당국 또한 높아진 다가구 주택 대출 실적 문제를 지적해 왔습니다. FDIC의 최신 은행 보고서는 연체(Past-due) 및 비수익(Nonaccrual) 다가구 주택 대출의 지속적인 압박을 강조하며, 이러한 어려움이 소수의 기관에 국한된 것이 아님을 나타냈습니다.

세부 사항

1분기 동안 여러 연체 카테고리가 상승했습니다. 30일에서 89일 사이 연체된 대출은 미상환 잔액의 0.40%로 증가했으며, 총액은 약 26.6억 달러($2.66B)에 달했습니다. 이는 2025년 4분기 말의 0.38%와 비교되는 수치입니다.

더 심각한 부실 상황 또한 악화되었습니다. 90일 이상 연체되었거나 미수익 (nonaccrual) 상태로 분류된 대출은 잔액의 1.07%로 상승하며 전 분기 대비 3 베이시스 포인트 (basis points) 증가했습니다. 해당 카테고리의 달러 규모는 68.6억 달러($6.86B)에서 71.2억 달러($7.12B)로 증가했습니다.