월스트리트 최고 분석가들이 추천하는 견고한 수익을 위한 배당주 3선

중동의 불확실성과 인공지능 (AI) 주식에 대한 집중 속에서 글로벌 주식 시장의 변동성이 지속되고 있습니다. 꾸준한 수입을 원하는 투자자들은 매력적인 수익률을 가진 배당주를 추가함으로써 포트폴리오를 강화할 수 있습니다.

월스트리트의 최고 분석가들은 정기적인 배당을 지급하면서도 자본 차익 (Capital Appreciation)을 창출하고 총수익 (Total Returns)을 높일 수 있는 주식을 선정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

다음은 과거 성과를 바탕으로 분석가들의 순위를 매기는 플랫폼인 TipRanks가 추적한, 월스트리트 최고 전문가들이 강조한 세 가지 배당 지급 주식입니다.

Viper Energy

Viper Energy는 Diamondback Energy의 자회사로, 주로 Permian Basin 지역의 광물 및 로열티 지분 (Mineral and Royalty Interests)을 소유하고 인수하는 데 집중하고 있습니다. 2026년 1분기 기준으로, 이 회사는 주당 38센트의 기본 배당금과 주당 30센트의 가변 배당금을 선언했습니다. VNOM은 5%의 배당 수익률 (Dividend Yield)을 제공합니다.

최근 RBC Capital의 분석가 Scott Hanold는 Viper Energy 주식에 대해 매수 (Buy) 등급과 목표 주가 58달러로 분석을 시작했습니다. Hanold는 "이 회사는 규모, 핵심적인 Permian 집중도, 재고 지속 기간 (Inventory Duration), 그리고 정렬된 운영 파트너를 고려할 때 우위를 점하고 있습니다"라고 말했습니다.

구체적으로, 이 별 5개짜리 분석가는 Viper의 Permian 중심 자산 기반과 경쟁사 대비 상당한 규모가 이 회사를 동종 업계 최고 수준의 운영사 (Best-in-class Operator)로 자리매김하게 한다고 강조했습니다. Hanold는 VNOM의 액체 비중이 75%인 생산 믹스가 강한 유가 환경에서 의미 있는 레버리지 (Leverage)를 제공한다고 덧붙였습니다.

또한, Hanold는 운영 파트너들의 현재 개발 속도를 고려할 때 Viper의 재고 수명(Inventory life)을 15년에서 20년으로 전망하며, 이는 경쟁사들보다 현저히 높은 수준이라고 밝혔습니다. 다른 장점들 중에서도, 분석가는 VNOM이 Diamondback Energy와 맺고 있는 관계를 강조했는데, Diamondback은 이 회사의 지분을 약 39% 보유하고 있습니다. Hanold는 Viper와 Diamondback의 관계가 향후 활동 및 생산에 대한 가시성, 높은 마진의 유기적 성장(Organic growth), 그리고 꾸준한 매출 및 현금 흐름을 제공한다는 점에서 경쟁사 대비 우위를 점하게 해준다고 말했습니다.

마지막으로, Hanold는 Viper의 견고한 재무제표(Balance sheet)를 강조했습니다. 그는 이 회사가 투자 등급(Investment-grade)을 받았으며 자본 비용(Cost of capital)이 낮아, 지속 가능한 배당과 전략적 인수합병(M&A)을 뒷받침할 수 있다고 언급했습니다. 또한 분석가는 VNOM의 매력적인 자본 환원 프레임워크(Capital returns framework)를 강조했습니다.

Hanold는 TipRanks가 추적하는 12,200명 이상의 분석가 중 152위를 기록하고 있습니다. 그의 등급 예측은 67%의 성공률을 보였으며, 평균 20.2%의 수익률을 기록했습니다. TipRanks에서 Viper Energy의 주식 자사주 매입(Stock Buybacks)을 확인하세요.

Permian Resources

Hanold는 독립 석유 및 천연가스 기업인 Permian Resources에 대해서도 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 그는 PR 주식에 대해 목표 주가 27달러와 함께 매수(Buy) 의견을 제시했습니다. Permian은 2026년 2분기에 주당 16센트의 기본 배당금을 발표했습니다. PR 주식의 배당 수익률(Dividend yield)은 3.2%입니다.

최근 조사 보고서에서 Hanold는 연방 임대 판매(Federal lease sale)에 따라 이들 기업이 뉴멕시코 델라웨어 분지(Delaware Basin)의 미개발 부지를 인수한 영향을 반영하여 Permian Resources, Devon Energy, Matador Resources에 대한 추정치를 업데이트했습니다. Devon과 Matador가 각각 26억 달러와 11억 달러를 지출한 반면, Permian은 6,634에이커의 부지를 확보하기 위해 1억 5,200만 달러를 지출했으며 50~60개의 순 위치(Net locations)를 추가했습니다.

구체적으로, Hanold는 Permian이 지출한 1억 5,200만 달러가 올해의 속도를 기준으로 볼 때 시추(drilling) 비용의 거의 4분의 1에 해당한다고 언급했습니다. 그는 이 거래가 Permian Resources의 분기별 인수 활동과 일치하며, 가용 현금으로 자금을 조달했다고 덧붙였습니다.

이 분석가는 향후 12개월 동안 PR 주식이 동종 그룹(peer group)보다 높은 성과를 낼 것으로 예상합니다. 그는 Permian Resources가 동종 업계 최고 수준의 잉여현금흐름 수익률(free cash flow yields)을 창출하여 견고한 주주 환원 전략을 뒷받침할 것으로 기대하고 있습니다.

"이 회사는 남부 및 북부 Delaware Permian의 핵심 지역에 12~15년 치의 인벤토리(inventory)를 보유한 대규모의 인접 부지(contiguous acreage positions)를 확보하고 있으며, 남부 Midland Permian에도 상당한 규모의 포지션을 가지고 있습니다"라고 Hanold는 강조했습니다. TipRanks에서 Permian Resources의 소유 구조(Ownership Structure)를 확인하세요.

Chevron

마지막으로, 석유 및 가스 거물인 Chevron을 살펴보겠습니다. 이 회사는 1분기에 자사주 매입을 통한 25억 달러와 배당금 35억 달러를 포함하여 총 60억 달러의 현금을 주주들에게 환원했습니다. 주당 1.78달러의 분기 배당금을 기준으로, CVX 주식은 3.8%의 배당 수익률(dividend yield)을 제공합니다.

최근 Mizuho의 분석가 Nitin Kumar는 Chevron에 대해 목표 주가 230달러와 함께 매수(buy) 의견을 재확인했습니다. 이 분석가는 미국-이란 갈등이 Nymex 원유 가격에 미치는 영향보다 유가 및 정제 마진(refining cracks)에 미치는 영향이 더 오래 지속될 것으로 예상함에 따라, 2026년과 2027년 유가 전망치를 상향 조정했습니다.

Kumar는 유가에 대한 거시 경제 전망이 더 건설적임에도 불구하고, 대형주 중심의 석유 특화 탐사 및 생산(E&P) 기업, 미국 정유사, 그리고 통합 석유 기업(IOC) 모두 지난 15년 이상의 평균 순자산가치 대비 주가(price-to-net-asset-value) 범위 아래에서 거래되고 있다고 강조했습니다. 이 분석가는 자신의 업스트림(upstream) 및 IOC 부문에 대한 등급이 이미 Chevron, ConocoPhillips, Devon, Diamondback 및 Occidental Petroleum 주식에 있는 이러한 "가치(value)" 기회를 반영하고 있다고 말했습니다.

한편, 이 5성급 (five-star) 분석가는 Chevron을 둘러싼 주요 논쟁이 재고의 깊이(inventory depth)와 회사가 자본 효율성 (capital efficiencies)을 희생하지 않으면서 장기적으로 업스트림 (upstream) 생산량을 유지할 수 있는지 여부에 집중되어 있다고 언급했습니다. 이와 관련하여, Kumar는 경영진이 성장 지출 (growth spending)에서 벗어나 잉여 현금 흐름 (free cash flow)을 극대화하는 방향으로 초점을 전환했다고 강조했습니다.

또한, Kumar는 계면활성제 (surfactants)의 사용을 포함하여 Permian Basin에서의 개선된 유정 생산성 (well productivity)이 투자자들의 일부 우려를 완화했으며, 다음 10년 말까지 해당 분지에서 일일 100만 배럴 이상의 생산량 (plateau production)을 유지하려는 CVX의 계획에 대한 신뢰를 높였다고 생각합니다. 다른 긍정적인 요소들로서, Kumar는 최고 품질의 심해 자산 (deepwater asset)을 추가하는 Hess 인수, 리튬 및 전력 사업에 대한 최근 투자, 그리고 "주주들에게 현금 수익을 제공해 온 강력한 실적 (strong track record)"을 꼽았습니다.

Kumar는 TipRanks가 추적하는 12,200명 이상의 분석가 중 1,098위를 기록하고 있습니다. 그의 등급은 60%의 확률로 수익을 냈으며, 평균 7.2%의 수익률을 기록했습니다. TipRanks에서 Chevron의 재무 정보 (Financials)를 확인하세요.