오늘 TSMC도, 마이크론도, 삼성도 다 사상 최고 실적을 냈다. 그런데 주가는 나란히 무너졌다.

좋은 숫자가 안 먹히기 시작하면, 시장은 이미 실적이 아니라 그래서 AI로 언제 돈 버냐를 묻는 국면에 들어선 거다.

호황의 끝은 실적이 꺾일 때가 아니라, 사람들이 좋은 실적에도 더는 안 움직일 때 먼저 온다.

하이닉스가 두 자릿수로 밀리던 날, 미국 상무장관 타임라인엔 다른 숫자가 올랐다. TSMC 추가 1000억 달러.

미국 누적 투자는 약 2650억 달러. 상무부는 역대 최대 외국인직접투자라고 불렀다. 애리조나 팹을 더 까는 그림이 붙었다. 같은 주 TSMC 2분기 순이익은 전년 대비 약 77% 늘었고, 올해