오늘 주식 시장에서 수많은 일들이 일어났습니다.

전체 요약은 다음과 같습니다:

1. Alphabet $GOOGL은 매출이 전년 대비(YoY) 24% 증가한 1,198억 달러, 영업 이익이 전년 대비(YoY) 30% 증가한 408억 달러를 기록하며 엄청난 2026년 2분기 실적을 발표했습니다. 검색 매출은 전년 대비(YoY) 17% 성장한 633억 달러를 기록했으며, Google Cloud는 전년 대비(YoY) 82% 급증한 248억 달러의 매출을 기록하며 역대 가장 빠른 성장 분기를 달성했고 88억 달러의 영업 이익을 창출했습니다. 순이익은 전년 대비(YoY) 298% 급증한 1,121억 달러를 기록했습니다. AI 측면에서는 Gemini 앱의 월간 활성 사용자 수(MAU)가 9억 5,000만 명에 도달했으며, Gemini 모델은 현재 분당 220억 개의 API 토큰을 처리하고 있습니다. 한 가지 주요 저해 요인은 잉여현금흐름(Free Cash Flow, FCF)으로, -58억 달러를 기록하며 수년 만에 Google의 첫 마이너스 FCF 분기를 기록했습니다. 그럼에도 불구하고, 이는 폭발적인 클라우드 성장과 AI 사용량 증가에 힘입어 회사의 최근 3년 중 가장 강력한 매출 가속화를 보여주었습니다.

2. WSJ에 따르면 AMD $AMD와 Anthropic이 수백억 달러 규모의 AI 서버 계약을 체결한 것으로 알려졌습니다. 계약에 따라 Anthropic은 2027년 상반기를 시작으로 AMD의 최신 세대 Instinct MI450 칩을 최대 2GW까지 구매할 예정입니다. AMD는 또한 배포 마일스톤이 달성됨에 따라 Anthropic에 최대 50억 달러를 투자할 계획이며, Anthropic의 향후 데이터 센터 임차를 위한 잠재적 재정적 지원(financial backstop)에 대해 논의 중인 것으로 알려졌습니다. 이 계약은 AMD가 AI 인프라 점유율을 심화하고 Nvidia와 더욱 직접적으로 경쟁하기 위한 또 다른 주요 행보를 나타냅니다.

3. Trump 대통령은 미국이 호르무즈 해협 내 선박에 대한 이란의 공격이 발생할 때마다 이란의 교량이나 발전소를 한 곳씩 폭격하여 파괴함으로써 대응할 것이라고 말했습니다. Trump는 이 정책이 "지금 이 시점부터" 적용되며, 테헤란 근처나 내부에 위치한 인프라가 포함될 수 있다고 밝혔습니다.

4. Tesla $TSLA는 엇갈린 2분기(Q2) 실적을 발표했습니다. 매출은 전년 대비(YoY) 26% 증가한 282.4억 달러를 기록하며 예상치인 263.2억 달러를 상회했으나, 수익성은 예상보다 약화되었습니다. 조정 주당순이익(EPS)은 예상치인 0.51달러에 못 미치는 0.33달러를 기록했고, 매출총이익률(gross margin)은 예상치인 19.4% 대비 16.8%를 기록했으며, 영업이익률(operating margin)은 예상치인 5.4%에서 1.4%로 하락했습니다. 자동차 매출은 전년 대비 23% 증가한 205.2억 달러를 기록했고, 인도량은 전년 대비 25% 증가한 480,126대, 생산량은 전년 대비 10% 증가한 451,758대로 늘어났습니다. 잉여현금흐름(free cash flow)은 -10.9억 달러로, 예상치인 -32.5억 달러보다는 양호했습니다. Tesla는 현금 및 투자 자산 435.2억 달러로 분기를 마감했으며, GAAP 순이익은 SpaceX 투자에 따른 10.1억 달러의 미실현 이익에 힘입어 11.1억 달러를 기록했습니다. 더 큰 화두는 AI와 자율주행(autonomy)이었습니다. Gigafactory Texas에서 Cybercab 생산이 시작되었고, Robotaxi는 현재 미국 내 7개 주요 대도시에서 운영 중이며, 활성 FSD 구독 수는 전년 대비 56% 증가한 148만 개에 달했습니다. 또한 북미 지역 신규 인도량의 55% 이상에 FSD 구독이 포함되었습니다. Tesla는 또한 2026년 생산을 목표로 Optimus 생산 라인이 설치되고 있다고 밝혔습니다.

5. Nvidia $NVDA의 CEO Jensen Huang은 Kimi K3, DeepSeek, 그리고 중국의 오픈 소스(open-source) AI 모델에 대한 우려에 대해 반박하며, 개발자들이 모델을 직접 다운로드하고 미세 조정(fine-tune)하며 가드레일(guardrail)을 설정할 수 있기 때문에 미국 기업들이 이를 사용하는 것이 허용되어야 한다고 말했습니다. Huang은 중국의 오픈 소스 모델들이 "훌륭하다"고 말하며, 시장이 처음에 DeepSeek를 오해했고 지금은 Kimi를 오해하고 있다고 주장했습니다. 그의 더 넓은 관점은 강력한 오픈 모델이 폐쇄형 모델(closed models)을 해치는 것이 아니라 전반적인 AI 사용을 확장해야 하며, AI 사용이 늘어나는 것은 궁극적으로 더 많은 Nvidia 시스템, 더 많은 데이터 센터, 그리고 가속 컴퓨팅(accelerated compute)에 대한 더 많은 수요를 의미한다는 것입니다.

6. 오늘 거래 계약 수 기준 가장 활발했던 상위 10개 옵션은 $NVDA(510만 계약), $AAPL(120만 계약), $TSLA(84.4만 계약), $AMZN(82.8만 계약), $MU(80.3만 계약), $SMCI(74.6만 계약), $SPCX(74.5만 계약), $MSFT(72.2만 계약), $INTC(54.8만 계약), 그리고 $PLTR(54만 계약)이었습니다.

7. Google $GOOGL은 더 강력해진 수요에 발맞추기 위해 용량(capacity) 확보를 앞당김에 따라, 2026 회계연도(FY26) 자본 지출(capex) 전망치를 기존 1,800억1,900억 달러에서 1,950억2,050억 달러로 상향 조정했습니다. Google은 기존 TPU 시스템 판매 계약을 통해 발생하는 매출 중 2026년에 인식될 부분은 소수에 불과하며, 대부분은 2027년에 발생할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 공급 제약으로 인해 Google은 또한 3분기에 일시적인 가교 역할을 할 제3자 용량(third-party capacity)에 더 많이 의존할 계획이며, 이는 단기적으로 다소 완만한 마진 압박을 유발할 수 있습니다.

8. ServiceNow $NOW는 매출, 주당순이익(EPS), 잔여 이행 의무(cRPO), 영업 이익률(operating margin) 모두에서 예상치를 상회하는 강력한 2분기 실적을 발표하며 2026 회계연도(FY26) 전망치를 상향했습니다. 총 매출은 전년 대비 24% 증가한 39.9억 달러를 기록하며 예상치인 39.2억 달러를 넘어섰고, 구독 매출은 전년 대비 24.5% 증가한 38.8억 달러를 기록했습니다. 조정 주당순이익(Adjusted EPS)은 예상치인 0.86달러를 상회하는 0.90달러를 기록했으며, cRPO는 전년 대비 21% 증가한 132억 달러로 추정치를 앞질렀습니다. 회사는 2026 회계연도(FY26) 구독 매출 가이던스를 157.6억~157.8억 달러로 상향 조정하는 한편, 구독 매출 총이익률(subscription gross margin) 81%, 영업 이익률(operating margin) 31.5%, 잉여현금흐름 마진(free cash flow margin) 35%를 가이드라인으로 제시했습니다. AI가 가장 큰 하이라이트였으며, ServiceNow AI의 연간 계약 가치(ACV)는 2분기에 10억 달러를 돌파했고, 에이전트형 배포(agentic deployments)는 단 9개월 만에 9배 증가했습니다. 수주 잔고(RPO)는 290억 달러로 증가했으며, ACV 500만 달러 이상의 고객은 전년 대비 23% 증가한 658개로 늘어났고, ACV 100만 달러 이상의 거래는 전년 대비 약 40% 급증한 123개에 달했습니다.

9. The Information에 따르면, Stripe는 매출이 2021년 이후 가장 빠른 성장세인 약 3분의 1 증가를 기록하며 68억 달러에 도달함에 따라, 2025년에 52% 증가한 32억 달러의 잉여현금흐름(free cash flow)을 창출했습니다. 또한 이 회사는 2026년 1분기에 매출 20억 달러를 달성했습니다. Stripe의 모멘텀은 AI 고객들에 의해 가속화되고 있으며, 이 회사는 OpenAI, Anthropic 및 기타 AI 기업들을 위해 구독 및 사용량 기반 결제를 처리하고 있습니다. Stripe의 빌링(billing), 인보이싱(invoicing), 세무(tax) 제품 또한 올해 연간 실행률(annual run rate) 10억 달러를 향해 나아가고 있습니다. 이러한 수준의 현금 창출 능력은 Metronome과 Bridge 인수에 이어, Stripe와 Advent International이 PayPal $PYPL에 대해 530억 달러 이상의 인수 제안을 했다고 보도된 상황 속에서 Stripe가 확장을 지속할 수 있는 더 많은 유연성을 제공합니다.

10. Bloomberg에 따르면, Apple ($AAPL)은 이번 가을을 시작으로 2027년까지 이어지는 대규모 Mac 리프레시 (refresh) 주기를 준비하고 있는 것으로 알려졌습니다. 첫 번째 물결에는 M6 14인치 MacBook Pro와 업데이트된 iMac이 포함될 것으로 예상되며, 이후 OLED 터치스크린을 탑재하여 재설계된 14인치 및 16인치 MacBook Pro가 출시될 예정입니다. Apple은 또한 새로운 MacBook Air, MacBook Neo, Mac mini, 그리고 Mac Studio 모델을 개발 중이지만, 일부 출시 시기는 메모리 칩 (memory-chip) 수급 상황에 따라 달라질 수 있습니다.

11. Baird는 Nebius ($NBIS)에 대해 목표 주가 250달러와 함께 Outperform 의견을 재확인하며, AI 워크로드 (workloads)가 학습 (training)에서 추론 (inference)으로 전환됨에 따라 회사가 유리한 위치를 점하고 있다고 주장했습니다. 이 회사의 낙관적인 전망은 Nebius의 풀스택 (full-stack) 플랫폼, 강력한 소프트웨어 부착 (software attach), 확장되는 고객 기반, 섹터 선도적인 성장, 그리고 Yandex 분사 (carve-out)를 통해 확보한 숙련된 팀을 바탕으로 합니다. 또한 Baird는 Nebius가 고품질 인수를 통해 스택 (stack)을 강화하기 위해 빠르게 움직이고 있으며, 이를 통해 빠르게 변화하는 AI 인프라 (infrastructure) 시장에서 경쟁하는 데 도움을 주고 있다고 밝혔습니다.

12. WSJ에 따르면, OpenAI는 클라우드 (cloud) 및 데이터 센터 (data center) 용량을 계속 확보함에 따라, 2030년까지의 컴퓨팅 (compute) 지출을 올해 초 약 6,000억 달러에서 현재 약 7,500억 달러로 상향 예측하고 있다고 보도되었습니다. 또한 이 회사는 조지아주의 Project Camellia에 200억 달러의 초기 투자를 발표했으며, OpenAI는 이곳에서 처음으로 리드 디자이너 및 개발자 역할을 수행하게 됩니다. 2028년에서 2032년 사이에 3.2GW의 전력이 계약되었습니다. 기타 보고된 인프라 약정으로는 Oracle과의 6GW, AWS와의 8년간 1,380억 달러, 그리고 Microsoft Azure와 관련된 2,500억 달러가 있습니다.

월스트리트는 지구상에서 가장 위대한 쇼입니다.