오늘 주식 시장에서 수많은 일이 일어났습니다.

전체 요약은 다음과 같습니다:

1. 7월 들어 모멘텀 주식 (Momentum stocks)들이 큰 타격을 입고 있습니다. Goldman Sachs의 High-Beta Momentum Index는 이달 초반까지 월초 대비(month-to-date) 24% 하락하며 2009년 4월 이후 최악의 흐름을 보이고 있습니다. Morgan Stanley의 Tech Momentum Index 또한 17일 변화율이 35% 하락하며 역대 가장 가파른 붕괴를 기록 중이며, 이는 해당 지수의 27년 역사상 최악의 움직임입니다. 하지만 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들이 반등하면서 S&P 500이 오늘 상승세를 보이는 등 광범위한 시장은 더 잘 버티고 있으며, 이는 시장이 가장 큰 타격을 입은 모멘텀 종목들을 넘어 확산되고 있을 가능성을 보여줍니다.

2. 생산자물가지수 (PPI)가 전반적으로 예상보다 낮게 나왔습니다. 헤드라인 PPI는 전년 대비 (YoY) 5.5%로 예상치인 6.2%보다 낮았으며, 전월 대비 (MoM) PPI는 0.3% 하락하여 예상치인 0.0%를 하회했습니다. 근원 PPI (Core PPI)는 전년 대비 (YoY) 4.7%로 예상치인 5.1%보다 낮았으며, 근원 PPI의 전월 대비 (MoM) 상승률은 0.2%로 예상치인 0.3%보다 낮았습니다.

3. 오늘 거래 계약 수 기준 가장 활발했던 상위 10개 옵션은 $NVDA (370만 계약), $TSLA (280만 계약), $AAPL (250만 계약), $MU (110만 계약), $AMZN (100만 계약), $MSFT (89.5만 계약), $META (81.5만 계약), $INTC (75.4만 계약), $GOOGL (71.7만 계약), 그리고 $SPCX (50.6만 계약)였습니다.

4. Nvidia ($NVDA)는 Toyota와의 파트너십을 자율 주행을 넘어 스마트 시티, 교통 시스템, 공장을 위한 AI 하드웨어 및 소프트웨어 공급으로 확장하고 있습니다. Toyota는 Woven City에서 Nvidia 기술을 사용할 예정이며, 조립 라인의 디지털 트윈 (digital twins)을 위한 Omniverse, Isaac 로보틱스 (robotics), 그리고 Nemotron LLM (대규모 언어 모델)을 함께 활용할 것입니다.

5. Reuters에 따르면, CoreWeave ($CRWV)는 향후 메모리 및 스토리지 칩 가격 하락에 대비하여 재무적 헤지 (financial hedges)를 검토하고 있습니다. 풋 옵션 (Put options) 및 기타 파생 상품 (derivative instruments)에 대한 논의가 이루어진 것으로 알려졌으나, 논의는 아직 초기 단계이며 실행된 헤지는 없습니다. 문제는 AI 클라우드 제공업체들이 Micron 및 SanDisk와 같은 기업들과 DRAM 및 스토리지 칩에 대한 가격 하한선 (price floors)을 포함하는 장기 공급 계약을 체결했다는 점입니다. 이는 가격이 하락할 경우 칩 제조사를 보호하지만, 클라우드 구매자들은 시장가보다 높은 가격을 지불해야 하는 상황에 처할 수 있습니다.

6. Bloomberg에 따르면, Anthropic은 이르면 10월에 있을 잠재적 IPO (기업공개)를 앞두고 투자자 미팅을 준비하고 있습니다. Morgan Stanley, Goldman Sachs, 그리고 JPMorgan이 상장 작업을 진행 중인 것으로 알려졌습니다. Claude 개발사인 Anthropic은 지난 5월 펀딩 라운드 이후 기업 가치가 9,650억 달러로 평가되었으며, 이는 OpenAI를 넘어선 수치로 보고되었습니다.

7. Reuters에 따르면, Stripe와 Advent가 PayPal ($PYPL)을 주당 60.50달러에 인수하겠다고 제안했으며, 이는 기업 가치를 530억 달러 이상으로 평가한 것입니다. 이 제안은 약 500억 달러 규모의 확정된 은행 금융 지원을 바탕으로 합니다. Stripe와 Advent는 회사를 분할하는 대신 PayPal을 동일한 지분으로 공동 소유할 예정입니다.

8. The Information에 따르면, Apple ($AAPL)은 서버 칩 전략을 강화하기 위해 AI 칩 인수를 검토 중인 것으로 알려졌습니다. 현재의 M2 Ultra 기반 AI 서버가 더 발전된 AI 워크로드 (workloads)를 처리하는 데 어려움을 겪음에 따라, 이 회사는 뱅커들과 대화하고 반도체 스타트업에 접근해 왔습니다. Apple은 또한 개편된 Siri의 일부를 포함한 더 무거운 작업들을 위해 Google Cloud 내의 Nvidia 칩에 의존하고 있습니다. 코드명 Baltra로 알려진 차세대 Apple AI 서버 칩은 올해 출시될 예정이었으나, 현재 지연된 것으로 보고되었습니다.

9. Nokia ($NOK)는 2027년부터 Nvidia 기반의 AI 모바일 네트워크 장비를 판매하기 시작할 것입니다. 새로운 AI 기반 RAN (무선 접속 망) 플랫폼은 내년에 스펙트럼 효율성 (spectrum efficiency)을 50% 개선하고, 2028년까지 통신 사업자들이 동일한 주파수 대역에서 2배 더 많은 데이터를 전송할 수 있도록 할 것으로 기대됩니다. 또한 이 플랫폼은 6G를 향한 소프트웨어 업그레이드를 지원하며 Open RAN 표준과 연동될 것입니다.

10. Nebius $NBIS는 인프라 파트너십을 통해 구축된 자산 경량 (asset-light) AI 클라우드 모델을 도입했습니다. 이 모델 하에서 파트너는 데이터 센터와 하드웨어에 자금을 조달하고 소유하며 운영하는 반면, Nebius는 아키텍처 (architecture), 소프트웨어 스택 (software stack), 공급망 접근 권한을 제공하고 자체 영업팀을 통해 용량을 판매합니다. Nebius는 추가적인 자본 투입을 최소화하면서 수익 공유 (revenue-sharing), 라이선스 수수료 (licensing fees), 커미션 (commissions), 그리고 확약 용량 계약 (committed capacity agreements)을 통해 수익을 창출할 것으로 기대하고 있습니다.

11. ASML $ASML은 엄청난 2분기 실적 상회 (beat)를 보고했으며 2026 회계연도 (FY26) 가이던스 (guidance)를 상향 조정했습니다. 순매출은 예상치인 88.5억 유로 대비 93.3억 유로를 기록했고, 주당순이익 (EPS)은 예상치인 6.90유로 대비 7.59유로를 기록했으며, 매출총이익률 (gross margin)은 예상치인 52% 대비 54.0%에 달했습니다. ASML은 고객들이 자본 지출 (capex) 계획을 가속화하고 있으며, 가시성 (visibility)이 평소보다 강력하고, 이미 필요한 2027년 EUV 주문을 모두 받을 준비가 거의 되었다고 밝혔습니다. 메모리가 주요 성장을 견인할 것으로 예상되며, 2026 회계연도 메모리 매출은 약 75%, EUV 매출은 45%, 설치 기반 관리 (Installed Base Management) 매출은 30% 이상 증가할 전망입니다. 또한 회사는 업데이트된 가이던스에 Elon Musk의 Terafab 프로젝트로부터 예상되는 수요가 포함되어 있다고 밝혔으며, AI가 더 발전된 로직 (Logic) 및 메모리 리소그래피 (lithography) 수요를 주도함에 따라 Musk의 팀과 협력할 것을 기대하고 있습니다.

12. 레버리지 ETF (Leveraged ETFs)가 미국 시장에 범람하고 있습니다. 현재 미국에 상장된 레버리지 ETF는 역대 최고치인 700개에 달하며, 이는 2024년 말 수치의 두 배가 넘는 수치로, 그중 400개 이상이 개별 주식과 연계되어 있습니다. 올해에만 약 210개의 새로운 레버리지 펀드가 출시되었으며, 이는 2025년 전체 동안 출시된 약 205개를 이미 넘어섰습니다. 레버리지 및 인버스 (inverse) 상품은 2026년 상반기 미국 ETF 출시의 31%를 차지했으며, 이는 작년의 22%에서 상승한 수치입니다. 6월 한 달 동안에만 117개의 레버리지 또는 인버스 ETF가 데뷔했는데, 이는 해당 월 미국에서 출시된 전체 239개 ETF의 거의 절반에 해당합니다.

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