오늘 주식 시장에서 수많은 일들이 일어났습니다.

다음은 전체 요약입니다:

1. Situational Awareness의 자산이 450억 달러에서 약 100억 달러로 감소했다는 보고가 나온 후, Citadel가 해당 회사의 상장 주식 (public-equities) 포트폴리오 대부분을 매수했습니다. 이 펀드는 약 4배의 레버리지 (leverage)를 사용하고 있었던 것으로 알려졌습니다. Goldman이 매각 협상에 참여했으며, Millennium 또한 입찰을 제출했습니다. 상황은 매우 가혹합니다. Citadel 자체가 FOMC 전까지 예기치 못한 금리 인상 공포를 부채질하는 데 일조했고, 이후 시장은 공격적으로 매도되었으며, 하이 베타 (high-beta) 반도체 종목들은 해당 섹터 전반의 압박을 가중시키는 극심한 하락을 겪었습니다. Situational Awareness가 이러한 청산 과정에서 과도한 레버리지를 사용하고 있었기에, 마진 압박 (margin pressure)으로 인해 펀드가 상장 자산을 헐값에 처분할 수밖에 없었던 것으로 보입니다. Citadel는 매수자로 개입하여, 매도세를 유발하는 내러티브를 형성하는 데 기여한 후 사실상 청산의 반대편에서 거래를 성사시켰습니다. 비상장 Anthropic 지분은 그대로 유지되며, Situational Awareness는 Anthropic에 보고된 50억 달러의 지분을 보유한 비상장 투자 회사로서 운영을 지속할 것입니다. 반도체 종목들은 시장이 이번 청산을 구조적 디레버리징 (deleveraging)의 바닥 신호로 해석했을 가능성에 따라 반등하며 1년 만에 최고의 하루를 보냈습니다.

2. Amazon ($AMZN)은 강력한 2026년 2분기 실적을 발표했습니다. 매출은 전년 대비 20% 증가한 2,006억 달러로 예상치인 1,964.7억 달러를 상회했으며, 영업 이익은 전년 대비 43% 증가한 275억 달러로 예상치인 235.3억 달러를 상회했습니다. AWS 매출은 전년 대비 37% 성장한 422억 달러로 예상치인 405억 달러를 상회했으며, AWS 영업 이익률은 예상치인 33.8%를 넘어 39.4%에 달했습니다. 북미 매출은 1,162억 달러를 기록했으며, 해외 매출은 전년 대비 15% 증가한 422억 달러를 기록했습니다. 주당순이익 (EPS)은 5.75달러였으며, 이는 주로 Amazon의 Anthropic 투자와 관련된 534억 달러의 비영업 이익 덕분이었습니다. 3분기 매출 가이던스는 1,970억2,020억 달러로 예상치인 2,040.7억 달러를 밑돌았으나, 영업 이익 가이던스인 225억265억 달러는 대체로 예상치에 부합했습니다. 경영진은 AWS가 18분기 만에 가장 빠른 성장을 기록했으며, AI와 칩 모두 250억 달러 이상의 연간 환산 매출 (run rates)을 돌파했고, 광고 부문은 전년 대비 26% 성장했다고 밝혔습니다.

3. Apple $AAPL은 예상치인 1,088.5억 달러를 상회하는 1,094.2억 달러의 2026년 3분기(Q3’26) 매출을 발표했으며, 이는 전년 대비(YoY) 16.4% 증가한 수치입니다. 주당순이익(EPS)은 예상치인 1.89달러를 상회하는 2.02달러를 기록하며 전년 대비(YoY) 28.7% 성장했습니다. iPhone 매출은 전년 대비(YoY) 21.7% 증가한 542.5억 달러를 기록했고, Mac 매출은 전년 대비(YoY) 28.7% 급증한 103.5억 달러, 제품(Products) 매출은 전년 대비(YoY) 18.1% 증가한 786.8억 달러를 기록했습니다. 서비스(Services) 매출은 307.4억 달러로 예상치를 하회했으며, Greater China 매출 또한 188.2억 달러로 예상보다 낮았으나 전년 대비(YoY) 22.4% 성장했습니다. 영업이익(Operating income)은 357억 달러로 예상치를 상회했고, 순이익(net income)은 297.9억 달러에 달했으며, 9개월 영업 현금 흐름(operating cash flow)은 전년 대비(YoY) 43.1% 증가한 1,170억 달러를 기록했습니다. 또한 Apple은 주당 0.27달러의 배당을 선언했으며, 모든 주요 제품 카테고리와 지역에서 활성 기기 설치 기반(active device installed base)이 사상 최고치를 경신했다고 밝혔습니다.

4. WSJ에 따르면, Tesla $TSLA는 잠재적인 SpaceX $SPCX 거래를 앞두고 중국 사업부 분리를 검토 중인 것으로 알려졌습니다. 고문들은 인적분할(spinoff), 매각 또는 폐쇄를 포함한 옵션들을 논의해 왔으며, 경영진은 가능한 분할에 대비하라는 지시를 받았으나, 계획은 아직 초기 단계이며 변경될 수 있습니다. 독립된 중국 유닛을 구축하면 Tesla와 미국의 주요 방위 산업체인 SpaceX 사이에 규제 방화벽(regulatory firewall)을 형성하여, 중국 고객 데이터, 이중 용도 기술(dual-use technology) 및 중국 정부의 감독에 관한 우려를 해결하는 데 도움이 될 것입니다. 중국은 2026년 상반기 Tesla 매출의 약 18%를 차지하며 두 개의 주요 상하이 공장을 포함하고 있으며, SpaceX는 2025년 사업의 20.9%를 미국 정부로부터 창출했습니다.

5. 오늘 거래 계약 수 기준 가장 활발했던 상위 10개 옵션은 $NVDA(280만 계약), $MSFT(190만 계약), $TSLA(160만 계약), $AMZN(120만 계약), $AAPL(100만 계약), $META(100만 계약), $MU(98.4만 계약), $INTC(75.3만 계약), $SPCX(68.5만 계약), $IREN(56.9만 계약) 순이었습니다.

6. Axios에 따르면, OpenAI가 GPT-5.6의 가격을 인하한 것으로 알려졌습니다. GPT-5.6 Luna의 가격은 입력 토큰 100만 개당 약 80% 인하된 0.20달러가 되었으며, GPT-5.6 Terra의 가격은 20% 인하된 입력 토큰 100만 개당 2달러가 되었습니다.

7. 미국의 2분기 (Q2) 실질 GDP 성장률은 예상치인 2.0%에 못 미치는 1.5%를 기록했습니다. 반면 신규 실업수당 청구 건수는 예상치인 200K 대비 197K를 기록했으며, 계속 실업수당 청구 건수는 예상치인 1.795M 대비 1.782M를 기록했습니다. 인플레이션은 대체로 예상치에 부합했습니다. 헤드라인 PCE(개인소비지출)는 전년 대비(YoY) 3.7%, 전월 대비(MoM) -0.1%를 기록했으며, 근원(core) PCE는 전년 대비(YoY) 3.3%, 전월 대비(MoM) 0.1%를 기록하여 예상치인 0.2%에 미치지 못했습니다. 개인 소비는 전월 대비(MoM) 0.3% 증가하여 예상치인 0.4%에 못 미쳤고, 개인 소득은 0.2% 증가하여 예상치인 0.3%를 하회했습니다. 실질 개인 소비는 전월 대비(MoM) 0.4%를 기록하며 예상치와 일치했습니다.

8. 한국 레버리지 ETF의 운용자산(AUM)이 불과 30여 일 전 기록한 사상 최고치로부터 370억 달러, 즉 약 70% 급감하며 총 자산이 4월 초 이후 최저 수준인 약 160억 달러로 감소했습니다. 이러한 청산(unwind)은 2026년 초 이후 발생한 500%의 대규모 급등 이후에 나타난 현상이며, 국내 상장 펀드가 하락의 대부분을 주도하며 전체 레버리지 ETF 자산의 약 70%를 차지하고 있습니다. 레버리지 상품의 붕괴는 글로벌 반도체 주식의 광범위한 랠리와 함께 한국의 KOSPI가 약 15% 반등하는 시점에 발생했습니다.

9. Bloomberg에 따르면, DeepSeek은 내몽골 우란차부(Ulanqab)에 새로운 캠퍼스를 구축할 계획을 세우고 있으며, 1GW 규모의 AI 데이터 센터 구축을 목표로 하고 있습니다. 또한 추가적인 용량을 임대할 계획도 포함되어 있습니다. 컴퓨팅 자원의 최소 일부는 2027년 말 또는 2028년 초까지 가동될 것으로 예상되지만, 어떤 칩이 이 프로젝트에 사용될지는 아직 불분명합니다. 이 구축 규모는 현재 중국 기업이 운영하는 그 어떤 AI 시설보다 크겠지만, 미국에서 개발 중인 3GW 및 5GW 규모의 AI 캠퍼스에는 여전히 미치지 못합니다. 중국의 경쟁사인 https://t.co/I2N30dKtXk 역시 오직 국산 칩만을 사용하여 1GW 프로젝트를 추진하고 있습니다.

10. $GOOGL Google은 Anthropic이 계획 중인 텍사스 AI 캠퍼스를 지원하고 있습니다. WSJ에 따르면, Nexus Data Centers는 Morgan Stanley이 주도하는 150억 달러 규모의 자금 조달을 위해 심도 있는 논의를 진행 중인 것으로 알려졌습니다. 이 프로젝트에는 텍사스주 허바드(Hubbard)에 1.6GW 규모의 데이터 센터 캠퍼스와 천연가스 발전소가 포함될 예정입니다. Anthropic은 4건의 데이터 센터 임대 및 관련 전력 구매 계약(PPA)을 체결했으며, Google은 Anthropic이 채무 불이행(default) 상태에 빠질 경우 수십억 달러의 임대 및 전력 의무를 보증하게 되며, 프로젝트 지분의 약 20%를 확보할 것으로 예상됩니다. 해당 캠퍼스는 Broadcom과 공동 설계한 Google TPU를 사용하여 운영될 예정이며, 이 칩들은 Anthropic과 Broadcom 간의 공급자 금융(vendor-financing) 계약을 통해 별도로 자금이 조달됩니다.

11. EU가 AI 기가팩토리(gigafactory) 입찰을 시작했습니다. 브뤼셀은 EU 및 국가 자금에서 최대 100억 유로를 지원받고, 최소 200억 유로의 민간 자본을 유치할 것으로 예상되는 최대 7개의 프로젝트를 선정할 예정입니다. 각 시설에는 최소 10만 개의 첨단 AI 칩이 탑재될 예정이며, 이는 현재 EU AI 공장 규모의 약 4배에 달합니다. 이를 통해 프런티어 모델(frontier model)의 학습(training), 미세 조정(fine-tuning), 추론(inference)을 지원하는 한편, 스타트업, 산업계, 연구자 및 공공 기관에 컴퓨팅 자원을 제공할 것입니다. 이 프로젝트들은 유럽의 기존 19개 공장 AI 네트워크를 두 배 이상 확장할 것으로 기대되며, 유럽 설계 AI 프로세서에 대한 수요를 창출하고 궁극적으로는 현지 칩 제조를 지원할 것입니다. 입찰은 11월 12일에 마감되며, 선정 결과는 2027년 7월에 발표될 예정입니다.

12. Amazon ($AMZN)은 메모리 비용 상승으로 인해 인프라 지출이 늘어남에 따라, 2026년 현금 자본 지출 (cash CapEx) 전망치를 기존 약 $2,000억에서 $2,200억으로 상향 조정한다고 밝혔습니다. 회사는 이 정도 수준에서도 2026년의 모든 수요를 충족하기에는 여전히 용량이 부족할 것이며, 이러한 용량 제약 (capacity constraint)이 2027년까지 지속될 것으로 예상한다고 말했습니다. Amazon은 2028년에 이미 가시화된 수요가 "놀라운 (striking)" 수준이라고 덧붙였으며, 일반적으로 서버 및 네트워킹 장비를 배포하기 불과 몇 달 전에 구매하기 때문에 자본을 투입하기 전 강력한 가시성 (visibility)을 확보한다고 강조했습니다. 경영진은 수요가 없다면 장비에 지출하지 않을 것이라고 밝혔습니다.

매일 하는 말이지만, 오늘은 다시 한번 깨닫게 해주는 그런 날입니다...

월스트리트 (WALL STREET)는 지구상에서 가장 위대한 쇼입니다.