엔비디아(Nvidia) 주식에서 대규모 거래가 발생했습니다 – 상세 내용은 다음과 같습니다

월요일 엔비디아(Nvidia) 주식에서 발생한 가장 큰 옵션(options) 거래는 칩 리더를 둘러싼 논란과 어려움을 겪고 있는 CEO에 대한 논란이 매수 기회를 만들고 있다고 생각하는 듯합니다.

개장 벨(opening bell) 이후 약 한 시간 만에, 1억 달러가 넘는 옵션 프리미엄(options premium)이 관련된 거래에서 누군가가 기존의 콜 스프레드(call spread)를 엔비디아 주식의 향후 5개월간의 거래를 포착하는 더 강세적인(bullish) 포지션으로 교환했습니다.

핵심 포지션은 만기가 2월 19일인 195행사권(strike) 콜 옵션 52,000개를 매수하여 약 5,700만 달러에 달하는 계약이었습니다. 트레이더는 이 계약을 새로운 장기 포지션을 위해 개설함과 동시에, 같은 만기의 245행사권 콜 옵션과 동일한 수량을 매도함으로써 거래 비용을 1,000만 달러 낮췄습니다. 순 포지션인 강세 콜 스프레드(bullish call spread)가 수익을 내기 위해서는 엔비디아 주가가 만기 시점까지 약 206달러 이상, 즉 약 15% 상승해야 합니다. 만약 엔비디아 주식이 낮은 쪽의 245행사권 콜 옵션에 도달한다면, 이는 거의 40%의 급등을 의미하며 주가를 10월 6일에 기록했던 사상 최고치인 243달러까지 되돌릴 것입니다.

이 거래는 SpotGamma 분석에 따르면, 약 4,200만 달러 상당의 기존 210/255행사권 콜 스프레드를 청산(closed out)하면서 발생한 '롤링(roll)'의 일부였을 가능성이 높습니다.

SpotGamma의 설립자 브렌트 코쿠바(Brent Kochuba)는 전화 통화에서 “이 사람은 더 높은 델타(delta)를 얻기 위해 이 스프레드를 낮은 행사가로 더욱 공격적으로 롤링했습니다”라고 말했습니다. 그는 “그들은 지금 콜 스프레드를 거래하고 있는데, 이는 실적 발표를 앞두고 변동성(vol)이 비싸기 때문입니다. 이것은 상방 델타 노출도(upside delta exposure)의 상당한 증가입니다.”라고 덧붙였습니다.

델타는 옵션 용어로 옵션 가격이 기초 주가 변화에 얼마나 빠르게 반응하는지를 설명합니다. 트레이더가 낮은 행사가로 업데이트한 포지션은 엔비디아가 급등할 경우 더 빨리 돈을 벌게 됩니다. 즉, 이는 칩 제조업체의 주식이 곧 반등할 것이라는 높은 확신을 가진 거래입니다.

SpotGamma에 따르면, 이들이 5,700만 달러를 들여 매수한 195행사권 콜옵션(calls)이 월요일 가장 큰 단일 옵션 거래였습니다. 데이터에 따르면, 금액 기준으로 상위 20개 옵션 거래 중 12개가 Nvidia 관련이었습니다.

SpotGamma 데이터에 따르면, 주가 주변 흐름은 정오까지 전반적으로 강세(bullish)를 띠었으며, 옵션 거래량의 57%가 콜옵션과 관련되어 있고, 6억 6천만 달러 이상의 콜옵션 프리미엄이 콜옵션 매수자에 의해 발생했을 가능성이 높습니다. 거래량 기준으로 가장 인기 있었던 단일 계약은 월요일에 만기가 도래하는 180행사권 콜옵션이었으며, 이 옵션이 본전(break even)을 맞추려면 Nvidia가 장 마감 시까지 1.2%를 회복해야 합니다.