사실, 저 역시 지구상의 대부분의 사람들처럼 이 소식은 예상하지 못했습니다.
엔비디아(Nvidia) 공동 창업자 중 세 번째이자 가장 중요한 인물인 Jensen Huang이 사장 겸 최고경영자(CEO)직에서 사임했으며, 오랜 기간 회사의 최고재무책임자(CFO)였던 Colette Kress가 그의 임시 후임자로 지명되었습니다. 이는 Huang이 두 건의 스캔들에 연루된 것이 밝혀진 이후의 일입니다. 한 건은 싱가포르 회사 Megaspeed International의 임원과의 만남이었고 (이 인물은 중국 정부 요원일 수 있음), 다른 한 건은 엔비디아 내부 고위직 임원과의 만남이었습니다.
Megaspeed가 DeepSeek과 같은 신생 모델 제작사들을 포함한 중국 회사들에 엔비디아 기반 GPU 시스템이나 원격 접속 권한(또는 둘 다)을 전달했다는 소문이 많습니다. Megaspeed의 자매 회사가 2024년 6월부터 2026년 2월 사이에 $48억 달러 상당의 엔비디아 GPU 장비를 구매한 것을 두고 Huang이 이를 알고 있었는지 여부는 불분명합니다. The Information에 따르면, Megaspeed와 그 계열사들은 2023년 이후로 총 $75억 달러 규모의 GPU 시스템을 확보했습니다. New York Times가 정리한 타임라인에 따르면, 미국 상무부(US Commerce Department)는 이미 2024년 말부터 Megaspeed를 조사해 왔으나, 작년에 트럼프 대통령과 Jensen Huang이 가까워지면서 조사가 중단된 것으로 보입니다. 이 조사는 미국 법무부(US Department of Justice)로 이관되었으며 현재 어느 단계에 있는지 불분명합니다.
결론적으로 말하자면, 다가오는 2027년 1월에 취임할 새로운 의회는 이 문제 전체를 다루게 될 것이며, 결국 사실들이 수집되고 적절한 처벌이 내려질 것입니다. 만약 Huang이 Inspur가 만든 시스템을 중국으로 밀수하거나 Alibaba 같은 Megaspeed 고객들에게 시스템 용량을 임대한 공범으로 기소된다면 사면권 문제가 발생할 수도 있습니다.
후자가 아직 불법인지 명확하지 않지만, 만약 물리적 기계에 수출 통제를 가한다면, 전선(wires)을 통해 클라우드에서 판매되는 용량에도 수출 통제가 적용되는 것이 합리적이다. 어쨌든, 알리바바(Alibaba)는 자체적인 AI 모델을 구축하며, 수출 통제 대상이며 중국 내 조직에 판매가 금지된 엔비디아 GPU(Nvidia GPUs)에 접근할 수 있다면 이득을 볼 것이다. 또한 메가스피드(Megaspeed)가 인도네시아와 중국에 데이터센터를 구축하고 GOU 시스템을 구매할 자금을 어디서 마련했는지 명확하지 않지만, 그 출처가 중국과 관련되어 있다고 추론하는 것이 합리적이다.
결과는 어떻게 될지 지켜보자.
현재로서는 칩 설계 소프트웨어 제작사인 Synopsis의 전 최고경영자(CEO)이자 벤처 캐피털리스트 Square Wave Ventures의 매니징 파트너인 하비 존스(Harvey Jones)가 이사회 의장으로 임명되었다. 이는 엔비디아가 처음으로 의장을 두게 된 경우이다. 존스는 회사가 1993년 4월에 설립된 직후인 1993년 11월부터 엔비디아 이사회에 참여해 왔다. 이사회는 황(Huang)과 크레스(Kress)를 대체할 CEO를 찾기 위한 검색을 시작했으며, 새로운 CEO가 취임하더라도 크레스가 CFO 역할로 계속 활동할 것이라고 믿을 만한 충분한 이유가 있다.
이러한 모든 문제들 외에도 가장 큰 문제는 AI 산업과 그 안의 Nvidia가 젠슨 황(Jensen Huang) 없이 어떻게 운영될 것인지입니다. 그는 AI 미래의 대사일 뿐만 아니라, 어떤 회사도 Nvidia만큼 잘 활용하지 못한 생성형 AI(GenAI) 혁명의 최대 수혜자였습니다. (이 혁명 덕분에 황은 이번 주 초 사건들이 공개되기 전까지 1,450억 달러 상당의 Nvidia 주식을 보유하며 세계에서 15번째로 부유한 사람이 되었습니다.) 황은 사임하면서 1억 800만 달러에 해당하는 주식 보상을 포기해야 하며, 그의 Nvidia 지분 3.6% 역시 일부 손실을 입고 있지만, 만약 원한다면 새로운 것을 시작할 충분한 자본을 가지고 있습니다. 황은 당분간 조용히 지내며 아내 및 자녀와의 관계를 회복하려고 할 가능성이 높아 보입니다. 하지만 세상이 그가 조용히 지내는 것을 허락하지 않을 가능성이 높습니다.
Nvidia에 관해서는, 황이 매우 엄격하게 회사를 운영하고 회사 60명의 최고 임원들이 모두 자신에게 직접 보고하도록 하여 모든 사람이 무엇을 하고 왜 하는지 정확히 알았던 것으로 유명합니다. Nvidia에게 좋은 소식은 이러한 시스템이 이미 갖춰져 있다는 것이며, 이 오십여 명의 임원들은 각자의 업무에 매우 익숙하다는 점입니다. 게다가 Nvidia AI 시스템 로드맵은 회사를 2030년까지 이끌어갈 'Rubin' 및 'Feynman' 세대 GPU를 위해 설정되어 있으며, 현재 Nvidia의 생산량은 이미 2027년치 물량이 매진되었고, 역사적 흐름과 수요 증가 추세를 고려할 때 2028년치도 그리 오래지 않아 매진될 것입니다. 만약 Nvidia가 스스로 상당 부분 운영될 수 있는 시기가 있다면, 바로 지금입니다.
그럼에도 불구하고, Nvidia는 한 번에 너무나 많은 다양한 세력들로부터 이토록 많은 압력을 받아본 적은 없습니다.
하이퍼스케일러(Hyperscalers), 클라우드 구축사, 그리고 AI 모델 구축사들은 모두 자신들의 맞춤형 CPU 및 XPU AI 가속기를 개발하고 있습니다. 이는 단순히 매우 비싼 Nvidia 장비에 대한 의존도를 줄이기 위함일 뿐만 아니라, 자체 AI 모델을 실행하기 위한 하드웨어를 구축하여 Nvidia의 하드웨어와 시스템 소프트웨어 스택으로 구현하는 비용의 절반 수준으로 만들려는 목적입니다.
게다가 Nvidia는 오픈 소스(open source) 및 오픈 웨이트(open weight) AI 모델을 주도하고 있습니다. 이는 오직 Nvidia만이 자신의 AI 컴퓨팅 및 네트워킹 하드웨어에 대한 높은 프리미엄 덕분에 감당할 수 있는 일입니다. 이러한 오픈 Nemotron 모델들은 최대 GPU 가속기 고객사들이 보유한 클로즈드 소스(closed source) 및 보통 클로즈드 웨이트(closed weight) 모델들과 직접적으로 경쟁하고 있으며, 이는 아마도 그들을 다소 불편하게 만들었을 것입니다.
하지만 GenAI 붐 동안 Nvidia의 급격한 성장을 즐겼던 이들에게는 더 우려스러운 점이 있습니다. 바로 2029년, 2030년 그리고 그 이후까지의 AI 지출에 대한 낙관적인 예측들이 여러 부품의 공급망 제약과 전 세계 그리드(grid)에 추가 전기 용량을 확보하기 어려운 문제로 인해 달성될 수 있을지 불분명하다는 것입니다.
적어도 미국에서는 데이터센터 운영사들이 지난 15년간 누려왔다고 인식되는 특혜 대우에 대한 불만이 커지고 있습니다. 데이터센터가 확산됨에 따라 주거용 전기 요금이 상승한 것은 우연이 아니며, 사람들은 AI를 통제하는 기술 거물들의 엘리트주의적 태도에 짜증을 느끼고 있습니다. 또한 그들은 GenAI가 세계의 경제, 사회, 문화에 어떤 영향을 미칠지에 대해서도 정당하게 우려하고 있습니다.
마지막으로, Huang이 Nvidia의 최고 직책에서 물러남으로써 AI 산업은 훨씬 덜 일관되고 설득력 있게 되었습니다. 그리고 이제 우리는 그가 회사에 머무르기 전에 이미 불확실성이 훨씬 높았던 미래에 Huang이 얼마나 중요했을지 알게 될 것입니다.
