엔비디아 루빈 랙 메모리가 절반으로 감소? 시장의 오해로 마이크론의 시가총액이 1000억 달러 이상 급락

출처 1: https://www.ithome.com/0/960/901.htm

반도체 산업 분야의 독립 연구 기관인 세미애널리시스는 6월 4일 아침 브리핑에서 엔비디아의 루빈 NVL72 SOCAMM 용량이 55TB에서 28TB로 감소할 것으로 예상했으며, 이로 인해 마이크론의 주가가 거래 중 10% 이상 하락했습니다.

브리핑 내용에 따르면 엔비디아의 차세대 베라 루빈 NVL72의 SOCAMM 메모리 구성이 예상보다 낮을 수 있다고 합니다.

 각 Rubin NVL72 캐비닛에는 72개의 Rubin 그래픽 프로세서와 36개의 Vera 프로세서가 포함되어 있습니다. 이론적으로 36개의 프로세서는 약 54TB의 LPDDR5X 메모리와 함께 사용할 수 있습니다.

SemiAnalysis에 따르면 실제 출하되는 제품에는 192GB 모듈이 모두 장착될 가능성은 낮으며, 대부분의 시스템은 96GB SOCAMM 모듈을 사용할 것으로 예상됩니다. 이 경우 각 프로세서에는 768GB가 할당되고 전체 컨테이너 용량은 약 28TB가 될 것입니다.

보고서는 이러한 용량 감소가 HBM4 수요에 영향을 미치지 않을 것이라고 강조합니다. 각 Rubin GPU에는 288GB의 HBM4가 탑재되어 있으며, 72개 GPU의 총 용량은 약 20.7TB로 변동이 없습니다.

시장은 급격하게 반응했고, 마이크론 테크놀로지의 주가는 하루 만에 10% 이상 폭락하여 전날 기록적인 최고가인 1,089달러에서 971달러까지 떨어졌습니다. 이로써 하루 만에 1,000억 달러 이상의 시가총액이 증발했습니다.

하지만 여러 언론 매체는 시장이 "초기 구성 축소"를 오해했다고 지적했습니다. 등급 하향 조정의 주된 이유는 고객에게 메모리가 필요하지 않아서가 아니라 2026년에 LPDDR5X 공급이 극도로 부족해질 것이라는 전망 때문이었습니다.

또한, SOCAMM은 마더보드에 납땜되어 있지 않습니다. Rubin 플랫폼은 JEDEC 표준을 준수하는 SOCAMM2 모듈을 사용하며, 이 모듈은 탈부착, 교체 및 업그레이드가 가능합니다. 고객은 처음에는 96GB 모듈을 설치한 후 나중에 192GB 또는 256GB 모듈로 교체할 수 있습니다.