애플 CEO 팀 쿡, 확장된 메모리 부족 경고… '다양한 옵션 검토'
글로벌 메모리 위기가 이번 주 정점을 찍은 기술계 실적 시즌에 큰 영향을 미쳤습니다. 애플 CEO 팀 쿡은 이것이 막이 오른 것일 뿐이라고 경고했습니다.
"우리는 메모리 비용이 우리 사업에 미치는 영향이 점차 커질 것이라고 믿습니다." 쿡은 지난 목요일 회사의 실적 전화 회견(Q&A) 부분에서 이렇게 말했습니다. 그는 앞서 분석가들에게 회사가 최근 분기에 "공급 제약"을 겪고 있다고 반복적으로 언급한 뒤였습니다.
"우리는 계속해서 이를 평가할 것입니다."
메타와 마이크로소프트가 전날 발표한 결과에서 더 높은 메모리 가격이 연도 내 자본 지출 (capex) 예측치를 높이는 데 기여했다고 밝힌 바로 다음 날, 애플의 실적 보고서가 발표되었습니다. 이 보고서는 거의 모든 부문에서 예상치를 상회했으며, 매출 전망도 기대를 뛰어넘었습니다.
2026 년 1900 억 달러 규모의 자본 지출을 예상하며 전년 대비 61% 증가한 마이크로소프트 CFO 에이미 후드는 컨퍼런스 콜에서 더 높은 부품 가격으로 인해 250 억 달러의 영향을 예상한다고 말했습니다. 메타는 "부품 가격 상승에 대한 기대"가 자본 지출 예측치를 최고 1350 억 달러에서 최대 1450 억 달러로 증가시키는 데 기여했다고 밝혔습니다.
기술계 전반에서 임원들은 인공지능 (AI) 인프라에 대한 끝없는 수요로 인해 전 세계적으로 어려움을 겪고 있는 메모리의 급등하는 가격에 대해 우려를 표명해 왔습니다. AI 붐의 중심에 있는 Nvidia 칩의 각 세대는 더 많은 메모리를 탑재하여 이미 긴장된 시장을 더욱 압박하고 있습니다.
과거 1 년간 주가가 약 570% 상승한 메모리 제조사 마이크론은 용량을 늘리기 위해 노력해 왔으며, 경쟁사인 삼성과 SK 하이닉스도 마찬가지입니다. AI 칩과 데이터 센터가 공급을 많이 흡수함에 따라 PC 와 스마트폰 같은 소비자용 기기의 메모리는 점점 더 희소해지고 가격이 크게 오르고 있습니다.
그렇기 때문에 애플의 회견에서 이 주제가 큰 화두가 된 것입니다.
쿡은 애플의 분기 2 차 매출 성장률이 17% 로 공급 제약에도 불구하고 예상치를 상회했다고 말했습니다.
그는 12 월 분기의 영향은 "미미했다"고 말하며, 3 월 기간에는 조금 더 큰 타격을 입었다고 말했습니다. 6 월에 종료되는 분기에 대해서는 쿡이 "우리가 계속 보고 있는 높은 수요 수준으로 인해 여러 Mac 모델에 큰 영향을 미칠 것"이라고 말했습니다.
분석가들은 애플의 대응 방안에 대해 궁금해했지만 구체적인 내용은 많지 않았습니다. 쿡은 몇 차례 "다양한 옵션을 검토할 것입니다"라고 말했습니다.
인공지능 (AI) 메모리가 품절되기 시작한 1 월 이후, 월스트리트는 애플과 델 같은 소비자 전자 기업들이 메모리 부족을 어떻게 대처할 것인지, 그리고 가격 인상이나 마진 삭감이 불가피할지 질문해 왔습니다.
"애플은 최고의 운영자조차도 메모리 압박에서 완전히 벗어날 수 없음을 보여주었습니다." 디렉션 (Direxion) 자본 시장 책임자 제이크 비한은 말했습니다. "팀 쿡의 향후 분기에 '현저히 높은' 비용에 대한 경고는 AI 주도 공급 부족이 업계 전체에게 얼마나 현실적인 문제가 되었는지 보여줍니다."
애플은 지금까지 대규모로…"
