*안녕하세요, 오늘 'Morning Squawk'를 전해드릴 Leonie Kidd입니다. *
*AI 분야 일부 영역에서 더 큰 어려움이 있습니다. *
*AI 채팅 및 에이전트가 투자자들이 무시할 수 없는 방식으로 Google의 검색(Search)을 잠식하고 있으며, Microsoft의 상대적으로 낮은 설비투자 지출액(capex)은 neoclouds를 다시 적자 상태로 만들었습니다. *
이는 오늘 늦게 발표될 Amazon의 실적 발표를 앞두고 나스닥 선물 지수를 급격히 하락시키고 있습니다.
알파벳(Alphabet)에게는 신경이 곤두서는 하루가 될 것이며, 주가는 프리마켓 거래에서 10% 이상 하락했습니다.
주목할 점: 만약 오늘 세션에서 주가가 9.77%보다 더 떨어지면, 이는 역사상 최악의 실적 발표 후 반응이 될 것입니다.
CNBC의 Robert Hum은 수치를 분석하여 이 보고서가 2022년 4분기 이후 EPS(주당순이익)와 매출 모두에서 처음으로 두 번 연속 미달을 기록했음을 밝혔습니다.
검색(Search) 부문이 주요 우려 사항 중 하나입니다. 투자자들은 AI 채팅 및 에이전트가 Google의 검색 트래픽 일부를 빼앗기 시작할까 봐 걱정해 왔습니다.
D.A. Davidson의 Gil Luria는 검색 부문이 매출 예상치를 두 분기 연속 하회하자 CNBC의 MacKenzie Sigalos에게 “이것이 우리가 우려했던 분기가 될 수 있습니다”라고 말했습니다.
중요한 이유: 검색(Search)의 높은 마진 모델은 기술 기업이 AI 인프라 구축에 막대한 비용을 지출하는 시기에 알파벳에게 상당한 자금 조달 능력을 제공합니다.모든 클라우드...: Google Cloud 매출은 두 배 이상 증가했으며, Google의 CFO는 TPU 시스템을 “의미 있는 기여자”라고 설명했습니다.
Microsoft의 경우 훨씬 밝은 그림입니다. Azure가 48% 성장하며 기술 거인의 최대 단일 사업 부문이 되면서 주가는 프리마켓 거래에서 상승했습니다.
Satya Nadella의 그룹은 또한 2분기 매출이 최대 970억 달러에 달할 것으로 예측하며, 이는 컨센서스 예상치를 크게 웃도는 수치입니다.
그룹의 설비투자 지출액(capex) 가이던스는 연간 총액 1,700억 달러로 떨어졌습니다.
긍정적인 이유: 투자자들은 일부 제3자 데이터 센터 용량 공급이 지연되면서 지출이 낮아질 수 있다는 CFO Amy Hood의 언급에 힘입어 설비투자 지출 완화(capex breather)를 환영했습니다.
다만, 마이크로소프트의 예상보다 낮은 자본지출(capex) 수치가 네오클라우드(neoclouds)에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
Coreweave, Nebius, IREN의 주가는 시간 외 거래에서 모두 압박을 받고 있으며,
중요한 이유: 마이크로소프트는 Coreweave와 Nebius 양쪽 모두의 주요 고객이며, 용량 확보를 위해 네오클라우드 기업들에 더욱 의존하게 되었습니다.
또한, 장전 거래에서 급락하고 있는 사이버 보안 주식에도 주목해야 합니다. Crowdstrike와 Palto Alto Networks는 6% 이상 하락했으며, Zscaler와 Rubrik도 비슷한 폭으로 떨어졌습니다.
움직임의 배경: 계기는 Fortinet입니다. 이 회사의 주가는 3분기 마진이 예상치를 간발의 차로 밑돌면서 25% 급락했습니다.
다음 순서는 아마존(Amazon)이며, 오늘 장 마감 후 실적을 발표할 예정입니다. 분석가들은 또 다른 분기 동안 부정적인 잉여현금흐름(free cash flow)이 예상됩니다. 이는 58억 달러의 자본지출(capex)과 대비되는 수치입니다.
분석: Jefferies는 클라우드 성장을 주시하며 "AWS가 아직 가속화하는 것을 멈추지 않았다"고 말했고, 소비자 심리가 더욱 신중해짐에도 불구하고 소매업이 놀라울 정도로 강세를 보이면서 해당 주식을 매력적이라고 평가했습니다. - 역사적 지표: Bespoke에 따르면, 아마존의 매출 및 순이익(top- and bottom-line) 실적은 각각 72%와 66%의 확률로 시장 기대를 상회했습니다.
더 큰 그림에서, CNBC는 "매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)"이 더 이상 단일체처럼 거래되지 않는다고 계산했으며, 투자자들에게 시장 최대 주식들을 하나의 거래로 보기보다는 더욱 안목 있게 선택할 것을 촉구하고 있습니다.
2026년은 기록상 가장 비싼 선거 주기가 되었습니다. 투표일까지 5일밖에 남지 않은 시점에서 AdImpact 데이터에 따르면 이미 113억 달러 이상의 돈이 지출되었습니다.
CNBC의 Megan Casella는 각 정당이 이 자금을 어떻게 쓰고 있는지, 그리고 어떤 잠재적 이슈들이 놀라운 광고 지출을 받고 있는지 살펴보고 있습니다.
한편, CNBC의 Garrett Downs는 북다코타 은행(Bank of North Dakota)에 독점적으로 접근했습니다. 이곳은 미국 유일의 주립은행이며, 특히 민주당원들 사이에서 관심이 높아지고 있는 사안입니다.
이 희귀한 비하인드 접근을 통해 은행이 데이터 센터 구축에 힘을 실어줄 거래들을 어떻게 중개하고 있는지 알아보세요.
억만장자 무케시 암바니(Mukesh Ambani)는 인도 최대 통신사 및 디지털 서비스 기업인 Jio Platforms의 성공적인 상장을 거치며, 인도의 가장 가치 있는 두 회사 중 한 명의 소유주가 되었습니다.
Jio Platforms의 주가는 목요일에 계속 상승세를 이어갔으며, 시장 데뷔일로부터 하루 만에 3.3% 높은 가격으로 시작했습니다.
메타(Meta)와 구글(Google)의 지원을 받는 이 회사는 수요일에 기업공개(IPO) 가격 대비 25% 이상의 프리미엄으로 상장되었으며, 이는 13조 500억 루피(13.05 trillion rupees), 즉 1,371억 달러($137.1 billion)의 시가총액을 기록했습니다.
— CNBC의 로버트 험(Robert Hum), 맥켄지 시갈로스(MacKenzie Sigalos), 케이트 루니(Kate Rooney), 이사벨 오브라이언(Isabel O'Brien), 조던 노벳(Jordan Novet), 프린야 카알베(Priyanka Salve), 개럿 다운스(Garrett Downs), 메건 카셀라(Megan Casella)가 이 보고서에 기여했습니다.
*존 멜로이(John Melloy)가 이번 판을 편집했습니다.
