실적 부진에 따른 압박감 속, 아마존 7% 하락 및 인텔 프리마켓 거래에서 25% 급락

아마존과 인텔 주식은 금요일에 투자자들을 실망시킨 9월 분기 실적을 발표한 후 프리마켓 거래에서 하락했으며, 이는 나스닥 선물 지수를 2% 끌어내리며 부진했던 한 주간의 기술주 실적 마감을 알렸습니다. 아마존 주식은 프리마켓 거래에서 7% 하락했고, 인텔은 25% 하락했습니다. 아마존은 매출과 영업이익 모두 3분기 실적 미달을 보고했지만, 올해의 2026년 자본 지출(capital expenditure) 예측액 $220 billion는 유지했습니다. 또한 아마존은 연속 두 분기 동안 마이너스 자유 현금 흐름(free cash flow)을 기록했으며, 이는 이전 기간보다 훨씬 큰 규모였습니다.

인텔은 지속되는 PC 시장의 부진을 이유로 예상보다 약한 가이던스(guidance)를 발표했습니다. Micron, Nvidia, Arm을 포함한 칩 주식들은 미국 프리마켓 거래에서 하락했으며, ASML을 포함한 주요 유럽 반도체 기업들 역시 급격한 하락세를 보였습니다.

기술주 실적의 어려운 한 주 투자자들은 거대 기술 기업들의 막대한 AI 지출과 이것이 과연 결실을 맺을 수 있을지에 대해 불안해하고 있습니다. 목요일에는 알파벳(Alphabet) 주식이 13% 하락 마감하며, 자체적으로도 급증하는 마이너스 자유 현금 흐름을 보고한 후 역사상 최악의 하루 낙폭을 기록했습니다. Microsoft 주식은 9월 분기에 여전히 현금 흐름이 플러스(+)를 유지하면서 상승했습니다.

기술주들이 계속 압박을 받으면서 나스닥-100 선물(Nasdaq-100 futures)은 장 초반 거래에서 2% 하락했습니다. 이는 이번 주에 기술주 중심 지수를 마이너스 영역으로 떨어뜨릴 수 있습니다. 최근 하락에도 불구하고, 나스닥 종합지수(Nasdaq Composite index)는 목요일 종가 기준으로 연초 대비 12% 이상 상승했습니다.

매트 오튼(Matt Orton)은 금요일에 Raymond James의 최고 시장 전략가로서 CNBC의 "Squawk Box Europe"에서 "저는 이것이 심판의 순간이라고 생각하지 않지만, 펀더멘털이 강함에도 불구하고 이 분야 전반의 포지셔닝이 여전히 과밀하다는 점에 대해 투자자들이 깊이 생각해 볼 시점이라고 생각합니다"라고 말했습니다.

오튼(Orton)은 "지금 당장은 고통스러울 수 있지만... 사실상 펀더멘털(fundamentals)은 전반적으로 여전히 제자리에 있으며, 특히 AI 설비투자(capex) 수혜 부문 시장에서 그렇다"고 말했다. 그는 이러한 기업들이 잉여 현금 흐름(free cash flow)이 마이너스가 되는 것에 대해 "일시적인 기간이기 때문에 대체로 괜찮다"고 밝혔다.

제출자: /u/TorukMaktoM [link] [comments]