황당하게 들릴 수도 있겠지만, 실적 발표 이후 Palantir (PLTR) 주가가 두 자릿수 급등을 기록하고 있는 핵심적인 이유는 역사적 관점에서 볼 때 현재의 밸류에이션 (Valuation)이 저렴하다고 인식되고 있기 때문입니다.

AlphaSpace의 오늘 아침 통계: 84.03

회사의 성장 상태를 고려할 때 Palantir의 주가는 결코 저렴했던 적이 없습니다. 하지만 월요일에 발표된 강력한 2분기 실적 보고서에 앞서, 이 주식은 연초 대비 30% 하락한 상태였습니다. Yahoo Finance AlphaSpace 데이터에 따르면, 이로 인해 선행 주가수익비율 (Forward P/E ratio)이 지난 4분기 평균인 약 199배에서 84.03배로 낮아졌습니다.

참고로, S&P 500 (^GSPC)은 약 20배의 선행 P/E ratio로 거래되고 있습니다.

세부 사항

Palantir 주가는 화요일 장 초반 14% 급등했으며, 여기에는 타당한 이유가 있습니다.

이 회사는 눈에 띄는 2분기 실적을 달성했는데, 특히 미국 상업 부문 (US Commercial segment)의 수요가 결정적으로 재가속화된 점이 두드러졌습니다. 해당 부문의 매출 성장률은 전 분기 대비 16%포인트 가속화되어 전년 대비 149%를 기록했습니다.

더 중요한 것은 사업에 대한 선행 지표들이 훨씬 더 강력했다는 점입니다. 미국 상업 부문의 총 계약 가치 (Total contract value)는 전년 대비 153% 급증하며 사상 최고치인 21억 달러를 기록했습니다.

경영진은 연간 매출 가이던스 (Revenue guidance)를 7%포인트 상향 조정하여 81억 5,000만 달러에서 81억 5,800만 달러로 제시했으며, 이는 전년 대비 약 82% 증가한 수치입니다.

월스트리트의 반응

• Citi 애널리스트 Tyler Radke: "이번 2분기는 미국 상업용 (U.S. Commercial) 수요의 결정적인 재가속화가 나타난 눈에 띄는 분기였습니다. 성장 둔화에 저항하며 미국 상업용 실적이 크게 반등함에 따라, 주가가 의미 있게 상승할 것으로 기대합니다."
• D.A. Davidson 애널리스트 Gil Luria: "Palantir는 AI 솔루션에 대한 포물선형 (parabolic) 미국 수요 덕분에 매출 성장이 더욱 가속화되면서, 예상치를 훨씬 상회하는 실적으로 또 다른 뛰어난 분기를 보고했습니다. Palantir는 다른 모든 소프트웨어 기업들에 비해 여러 경쟁 우위를 점하고 있으며, 이는 AI 시대에 더욱 두드러지고 있습니다. 이는 회사가 예상치를 실질적으로 상회하는 가이던스 (guidance)를 제공하는 데 도움을 주고 있습니다."

Brian Sozzi는 Yahoo Finance의 편집국장(Executive Editor)이자, 'Power Players With Brian Sozzi' 팟캐스트의 진행자이며, Yahoo Finance 편집 리더십 팀의 일원입니다. X @BrianSozzi, Instagram, LinkedIn에서 Sozzi를 팔로우하세요. 기사 제보를 원하시면 brian.sozzi@yahoofinance.com으로 이메일을 보내주세요.