인공지능 (AI)에 대한 지출은 둔화되지 않고 있습니다. 컴퓨팅 하드웨어 및 소프트웨어에 대한 증가하는 수요를 해결하고 있는 기업들이 강력한 매출과 수익을 보고하고 있습니다.

최근 강력한 실적을 발표한 세 기업 — Hewlett Packard Enterprise (NYSE: HPE), Micron Technology (NASDAQ: MU), 그리고 Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) — 모두 월스트리트의 예상치를 상회했습니다. 이들의 성장을 견인하는 동력이 무엇인지, 그리고 이러한 모멘텀이 장기 투자자들에게 견고한 매수 기회가 될 수 있는지 살펴보겠습니다.

2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. 계속 읽기 »

Hewlett Packard Enterprise (HPE)

훈련 (training) 및 추론 (inferencing) 전반에 걸쳐 미션 크리티컬 (mission-critical) 워크로드를 지원하기 위해 AI 최적화 데이터 센터로 투자가 쏟아지고 있습니다. 이러한 데이터 센터는 수천 개의 칩 사이에서 데이터를 연결하고 전송하기 위해 빠른 네트워킹 장비가 필요합니다. 이는 엔터프라이즈 서비스 및 기술 인프라의 리더 중 하나인 HPE에 새로운 성장 경로를 열어주고 있습니다.

최근 분기 실적은 수요 가속화를 보여주었습니다. 매출은 전년 대비 40% 성장하며, 전 분기의 18% 성장률을 상회했습니다. 강력한 매출은 엄청난 어닝 비트 (earnings beat)를 이끌어냈으며, 조정 주당순이익 (adjusted earnings per share)은 애널리스트 예상치인 $0.53를 상회하는 $0.79를 기록했습니다. 주문량이 두 배 이상 증가함에 따라, 경영진은 이제 2028년 수익 목표를 2년 앞당겨 달성할 것으로 예상하고 있습니다.

HPE의 최근 Juniper Networks 인수는 경쟁 우위를 강화합니다. Juniper의 고급 네트워킹 및 AI 기반 자동화 역량은 HPE의 서버 및 스토리지 비즈니스를 보완하여 풀스택 (full-stack) AI 인프라 제공을 가능하게 할 것입니다. 경영진은 제품 교차 판매 (cross-selling)가 이미 더 큰 규모의 계약으로 이어지고 있다고 밝혔습니다.

이러한 추세와 경영진의 상향된 연간 전망을 고려할 때, HPE 주가는 추가 상승 여력이 있을 수 있습니다. 현재 이 주식은 선행 주가수익비율 (forward P/E) 14배에 거래되고 있는데, 이는 향후 몇 년간 수익이 연평균 29% 성장할 것이라는 분석가들의 추정치와 비교했을 때 저렴해 보입니다.

Micron Technology

Micron은 AI 워크로드(workloads)로 인한 심각한 메모리 병목 현상에 힘입어 올해 시장에서 가장 뜨거운 주식 중 하나였습니다. 메모리 수요는 역사적으로 매우 주기적(cyclical)이었으나, 투자자들은 AI가 더 지속 가능한 장기적 성장 궤도를 만들어내고 있다고 확신하고 있습니다.

이 칩 제조사의 2월 종료 분기 매출은 전년 동기 대비 거의 3배 증가한 240억 달러를 기록했습니다. DRAM, NAND, 고대역폭 메모리 (HBM)를 포함한 모든 메모리 제품 전반에서 수요가 강력했습니다. 이러한 제품들의 판매 가격이 급격히 상승하면서 회사의 주당순이익 (EPS)은 분석가들의 추정치인 9달러를 훨씬 상회하는 12.20달러를 기록했습니다.