시장 패닉은 과도해 보이며 CPI 발표를 앞두고 변동성이 예상되나 포지셔닝은 개선 중

오늘 SPY는 어제 게시물에서 언급된 시장 패닉이 과도해 보인다는 내용과 관련하여 $740 레벨 아래에 머무르며 큰 움직임 없이 마감했습니다. 옵션 시장의 포지셔닝은 약간 개선되었지만, 다가오는 CPI 데이터 발표를 고려할 때 여전히 하방으로 치우쳐 있습니다. 저는 미국 행정부가 오늘이나 내일 전쟁 관련 긍정적인 헤드라인을 만들려고 노력할 것이라고 생각합니다. 만약 인플레이션 수치가 예상치를 초과한다면, 그 수치는 '지금은 뜨겁지만 분쟁이 해결 단계에 가까워지면서 완화될 것'이라는 식으로 포장되어 높은 불확실성을 가진 높은 수치로 인식되지 않도록 말입니다. 따라서 저는 백악관에서 발표되는 정보를 면밀히 주시할 것입니다. 시장 메이커들의 노출(exposure)은 더 크게, 그리고 더 강세적으로 이동했으며, 만약 $740을 돌파한다면 $745를 향한 움직임은 빠를 가능성이 높습니다. 현재로서는 내일 CPI가 발표될 때까지 $735와 $745 사이의 변동성 시장이 예상되며, 이는 계속될 가능성이 높습니다. https://preview.redd.it/xppsduykv86h1.jpg?width=659&format=pjpg&auto=webp&s=299b4317797d4686b59d57fd0b2c2c0df90668e1 VIX의 경우, 주요 저항선은 여전히 20이며, 노드들이 왼쪽을 가리키는 것을 볼 수 있듯이 시장 포지셔닝은 부정적으로 치우쳐 있습니다. https://preview.redd.it/n1dl8n4qv86h1.jpg?width=660&format=pjpg&auto=webp&s=1a095c6653e81c2e0233b75898a5c5fd4defc6ac 따라서 VIX는 내일까지 압박을 받을 가능성이 높으며, 그때 재평가할 것입니다. 또한, 금리 구조(Term structure)도 공격적으로 하락했으며, 7월 만기물은 6월보다 낮은 가격으로 책정되어 있습니다. 이는 긍정적입니다. https://preview.redd.it/43c6aq9tv86h1.jpg?width=893&format=pjpg&auto=webp&s=ffb683b0ba50ef9ceeac1143d52599e9278f66c2 어제 저는 SMH에 대해 언급하며 시장 메이커들이 $550~$560에서 지지선을 제공할 가능성이 높고, 그 아래에는 포지셔닝이 많지 않다고 말했습니다. 현재는 $600에서 거래되고 있으며, 이는 돌파해야 할 매우 중요한 레벨입니다. 다만 이를 관통하기 위해서는 촉매제(catalyst)가 필요할 수 있습니다.

https://preview.redd.it/4x9pixpvv86h1.jpg?width=661&format=pjpg&auto=webp&s=21bb717276256e1f1f2b00b19e2ad41841c0e999 광범위한 반도체 ETF인 SOXX ETF는 일부 강세 흐름(bullish flow)의 영향을 받았으며, $570 저항선을 극복해냈을 뿐만 아니라 긍정적인 변동성 체제(positive vol regime)로 진입했습니다. 이는 마켓 메이커(market makers)들이 변동성을 억제할 것임을 의미합니다. https://preview.redd.it/71r85nvwv86h1.jpg?width=879&format=pjpg&auto=webp&s=66a277ea09f4e8e083437261f6df567c46f0947e /u/Smart_Money_HQ 에 의해 제출됨 [link] [comments]