세인즈버리는 영국의 은행 라이선스를 포기하고 금융 서비스 사업부를 Sainsbury's Money로 리브랜딩했습니다. 슈퍼마켓은 독립적인 소매 은행으로 운영하기보다는, 세인즈버리의 핵심 은행 자산이 NatWest에 인수되는 파트너 주도 모델로 전환했습니다. 이러한 움직임은 영국 은행 산업 전반의 광범위한 변화를 반영하며, 어피니티 브랜드(affinity brands)들이 자체적으로 은행을 운영하기보다 기존 금융기관과의 파트너십에 초점을 맞추고 있음을 보여줍니다.

세인즈버리는 원래 1997년에 완전한 은행 라이선스를 받았으며, 자체 은행을 운영하는 최초의 주요 영국 슈퍼마켓 체인이었습니다. 처음에는 Bank of Scotland와의 합작 투자로 시작했으나, 2014년 Lloyds Banking Group(Bank of Scotland를 인수했던 그룹)으로부터 2억 4,800만 파운드($334.9m)에 운영권을 완전히 매입하면서 역사를 완성했습니다.

하지만 시간이 지나면서 규제 강화, 자본 요건 증가, 그리고 경쟁 압력 심화로 인해 세인즈버리는 더 이상 영국 최대 은행들과 효과적으로 경쟁할 수 없다고 판단하게 되었습니다. 이에 회사는 2024년 1월에 은행 사업에서 점진적으로 철수한다고 발표하고, 신용카드, 대출, 저축 포트폴리오를 NatWest에 매각했습니다. 기존 고객 계좌의 법적 소유권은 2025년 5월에 NatWest로 이전되었습니다.

세인즈버리는 2026년 7월 1일에 새로운 구조적 전환을 공식적으로 완료했습니다. Sainsbury's Money 브랜드 하에서는, 새로운 Nectar 신용카드, 저축 계좌 및 개인 대출이 세인즈버리 브랜드를 통해 배포되고 있으며, NatWest가 근간이 되는 은행 인프라와 상품 관리를 제공하고 있습니다. 이를 통해 세인즈버리는 은행을 운영하는 운영적, 규제적 책임은 지지 않으면서 브랜드 존재감과 고객 관계를 유지할 수 있게 되었습니다.

테스코(Tesco) & 바클레이스(Barclays); M&S & HSBC

최근 몇 년 동안 소매업체와 주요 은행 간에 유사한 파트너십이 나타났는데, 특히 M&S와 HSBC, 그리고 테스코(Tesco)와 바클레이스(Barclays) 사이에서 두드러집니다. 이는 더 광범위한 시장 동향을 보여줍니다. 즉, 슈퍼마켓이 기존 기업들을 교란하기보다는, 기존 은행들이 전략적 파트너십을 통해 슈퍼마켓의 금융 고객을 점점 더 확보하고 있다는 것입니다. 이러한 협정들은 은행들이 신용카드 및 개인 대출 포트폴리오를 더욱 효율적으로 확장할 수 있게 할 뿐만 아니라, 고객 확보 비용(customer acquisition costs)을 낮추는 효과가 있습니다.

동시에 슈퍼마켓들은 자신들의 경쟁 우위가 복잡한 금융 인프라를 구축하는 것이 아니라, 로열티 프로그램, 고객 관계, 그리고 데이터에 있다는 것을 점점 더 인식하고 있습니다. 그 결과, 비금융 브랜드들은 은행을 처음부터 자체적으로 구축하는 방식에서 벗어나고 있으며, 대신 소매업체가 프론트엔드(front-end) 고객 경험과 로열티 제안을 통제하고, 기존 은행이 규제 준수(regulatory compliance), 자본 요건(capital requirements), 금융 위험(financial risk)을 포함한 백엔드(back-end) 금융 인프라를 관리하는 파트너십을 형성하고 있습니다.