BlackRock의 글로벌 채권 부문 최고투자책임자(Chief Investment Officer)인 Rick Rieder는 수요일, 인공지능(AI) 붐에 가장 직접적으로 연관된 AI 주식에서 철회했다고 말했다. 그는 이러한 매도를 방향 전환이 아닌 리밸런싱이라고 설명했다.

BlackRock은 경쟁사보다 많은 고객 자산을 관리하고 있어 그 포지셔닝이 이례적인 관심을 받고 있다. 투자자들은 이미 시장의 몇몇 AI 승자들에 대한 집중도가 지나치지는 않았는지 논쟁하고 있다.

BlackRock의 AI 주식 축소는 선택성을 반영한다

CNBC에서 발언한 리더는 자신의 팀이 수익이 AI 구축에 가장 크게 의존하는 기업들의 포지션을 줄였다고 말했다. 그는 별도의 클립에서 회사가 전체 주식 노출도(equity exposure)의 상당 부분을 삭감했다고 덧붙였다.

그는 이러한 변화를 테마에서 빠지는 것이 아니라 승자들을 다듬는 것으로 규정했다.

리더는 인터뷰에서

AI 공급망 전반에 걸쳐 차익 실현(profit-taking)의 징후가 확산되고 있다. 자금이 신중하게 흐르고 있음에도 불구하고, AI 메모리 주식은 여전히 2026년 거래를 이끌고 있다. 한편, 삼성전자의 주가는 19배의 수익 급증을 예상했음에도 불구하고, 투자자들이 최근의 상승분을 기록(booking)하면서 이번 주에 하락했다.

집중도(Concentration)가 더 깊은 우려로 남아있다. S&P 500 지수는 시장 폭(market breadth)이 약한 상황에서 반복적으로 사상 최고치를 경신했으며, 소수의 초대형주(mega caps)들이 이 지수를 견인하고 있다.

BlackRock의 올해 포트폴리오 전반에 대한 가이던스도 같은 방향을 가리킨다. 이 회사는 이제 몇몇 지배적인 AI 이름 외의 수익을 위한 또 다른 경로로 비트코인(Bitcoin, BTC) 배분 비율 1%에서 2%를 권장한다.

투자자들에게 전달되는 메시지는 경고보다는 규율(discipline)에 가깝다. 다가오는 실적 시즌이 시장의 가장 큰 AI 이름들이 여전히 프리미엄을 방어할 수 있는지 보여줄 것이다.

원문 기사 The World's Biggest Investor Is Trimming AI Stocks. Should You Worry?를 beincrypto.com의 Lockridge Okoth가 작성한 내용을 읽어보세요.