분석가들이 2분기 실적 시즌을 맞이하여 운송업체들에 대한 기대치를 높였습니다. 트럭킹 산업은 여전히 상승 사이클의 초기 단계에 있지만, 공급 능력(capacity)이 타이트해지면서 더 나은 가격 책정이 이루어졌습니다. 비용 구조가 효율적인 상태에서 전반적으로 높은 요율(rates)이 앞으로 더욱 뚜렷한 수익 성장을 창출할 것으로 예상됩니다.

Deutsche Bank (NYSE: DB)의 Richa Harnain 분석가는 자신이 담당하는 운송 부문 전반에 걸쳐

대형 전국 운송업체들은 과잉 도어 용량에도 불구하고 여전히 중간 한 자릿수 계약 요금 인상을 얻고 있습니다. 전반적인 요금 인상은 가속화되고 있으며, 연료 가격이 오름에 따라 LTL(Less-than-Truckload) 유류 할증 프로그램의 수익성이 높아지고 있습니다. 더 높은 가격 책정과 비용 절감(AI 기반 최적화 이니셔티브 포함)은 운송업체들이 마진을 회복할 수 있도록 할 것입니다.

Harnain은 '급격한 주식 초과 성과' (일부 트럭킹 주식이 연초 대비 50% 상승)가 역사적 수준에 비해 높은 가치 평가 배수를 지니고 있다고 언급했습니다. 하지만 그녀는 개선되는 산업의 기초 체력과 운송업체들이 상당한 현금 흐름을 창출할 수 있는 능력(배당 및 자사주 매입 자금 지원용)이 소유권을 정당화한다고 믿습니다.

Morgan Stanley (NYSE: MS)의 Ravi Shanker 분석가 역시 2분기 전망에서 가치 평가를 우려 사항으로 지적했습니다.