분석가들이 목표 주가를 하향 조정하며 약세를 보이는 Intuitive Surgical (ISRG)

Intuitive Surgical (ISRG)는 금요일에 전년도 가이던스가 부진하게 나오면서 월스트리트의 가격 조정 물결 속에 엄청난 압박을 받고 있습니다.

2분기 실적 추정치를 상회했음에도 불구하고, ISRG의 상대강도지수(RSI)는 30 초반까지 급락하여, 종종 반등 랠리를 유발하는 과매도 영역에 근접하고 있음을 나타냅니다.

실적 발표 후 하락세에 힘입어 Intuitive Surgical 주가는 연초 대비 최고점보다 약 40% 하락했습니다.

분석가들이 ISRG 주식 목표가를 하향 조정한 이유는 무엇일까요?

ISRG 주식이 매도되는 주요 원인은 미국 시술 성장률의 예상되는 감속 때문입니다.

경영진은 실적 발표에서 da Vinci 시술 성장이 올해 14.5%에 더 가까워질 것으로 예상된다고 밝혔는데, 이는 이전에 제시했던 범위의 정확한 중간 지점입니다.

이러한 사소한 하향 조정은 전 세계 시술이 전년 대비 16% 성장하며 그나마 건전했던 분기를 가렸습니다.

투자자들은 특히 저가 의료보험법(Affordable Care Act) 교환 커버리지 변경이 선택적 시술 볼륨에 부담을 줄 수 있다는 점을 우려하고 있습니다.

이러한 규제 변화는 Intuitive Surgical로 하여금 보수적인 태도를 취하게 만들었으며, 단기적으로 시술 기반 기구 수요의 잠재적인 완화세를 시사합니다.

ISRG의 신중한 전망은 주요 은행사 전반에 걸쳐 가치 평가 하락을 촉발했습니다.

Citi는 '매수(Buy)' 등급을 유지하면서도 목표 주가를 500달러로 낮췄으며, 의료 정책 역풍 증가로 인해 90일 상승 잠재력 감시를 동시에 제거했습니다.

JPMorgan 역시 유사한 하향 조정을 단행하여 목표 주가를 450달러로 낮췄습니다. 이들의 분석가들은 견고한 분기별 수익성과 꾸준한 시스템 배치에도 불구하고, '더 완만한' 시술 추이가 주가의 상한선 역할을 할 것이라고 지적했습니다.

Mizuho 역시 보조 부품에 대한 수요가 정체되기 시작하면서 목표 가격을 400달러로 낮추고 '보유(Hold)' 등급을 유지했습니다.

Bernstein이 가장 낙관적인 전망을 제시했지만, 목표 주가는 750달러에서 685달러로 낮추었으며 'Outperform' 등급은 유지했습니다. 이들은 미국 시술 성장과 관련된 논쟁이 현재 분기의 배수를 하락시킬 수 있다고 경고했습니다.