Palantir 주식은 수개월 동안 고전해 왔으나, 이 회사가 투자자들에게 다시 한번 희망을 주었을지도 모릅니다.

Palantir가 월스트리트(Wall Street)의 예상치를 상회하는 2분기 실적을 발표한 다음 거래일인 8월 4일, 주가는 29.45% 급등했습니다.

이 회사는 주당 조정 이익(adjusted earnings) 41센트를 기록하며 분석가들의 예상치인 35센트를 앞질렀습니다. 매출은 전년 대비 93% 급증한 19억 4,000만 달러를 기록하며 예상치였던 18억 달러를 넘어섰습니다.

Palantir의 CEO인 Alex Karp는 CNBC와의 인터뷰에서 "컨센서스(consensus)는 잊으십시오"라고 말했습니다. "제가 알기로는 우리 규모의 기업 중 이 절반만큼 성장한 기업은 없었습니다."

Karp는 오랫동안 Palantir의 성장에 대해 확신해 왔지만, 투자자들이 항상 그의 낙관론에 동의했던 것은 아닙니다. 최근 29%의 랠리 이후에도 주가는 연초 대비(year-to-date) 8.49% 하락한 상태인 반면, S&P 500 지수는 13% 상승했습니다.

Palantir가 다른 소프트웨어 기업들과 다른 이유

Palantir 주식에 대한 주요 우려 사항 중 하나는 AI가 소프트웨어 기업들의 성장과 수익성을 위협함에 따라 소프트웨어 기업들에 대한 열기가 식을 수 있다는 점이었습니다.

Palantir의 최신 실적은 아직 그런 일이 일어나지 않았음을 시사합니다.

Palantir의 미국 정부 사업 매출은 1년 전보다 90% 증가한 8억 900만 달러를 기록했습니다. 이 회사는 미국 정부와 군대에 소프트웨어를 판매하는 것으로 가장 잘 알려져 있지만, 상업용(commercial) 사업은 훨씬 더 빠르게 성장하고 있습니다.

미국 상업용 매출은 전년 대비 149% 급증한 7억 6,400만 달러를 기록했으며, 2024년 이후 복리(compounded) 기준으로 380% 증가했습니다. 회사는 이제 미국 상업용 매출이 이전 전망치인 32억 2,000만 달러보다 높은 2026년 34억 2,000만 달러를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.

또한 Palantir는 연간 매출 가이던스(revenue guidance)를 이전 전망치인 76억 5,000만 달러76억 6,000만 달러에서 81억 5,000만 달러81억 6,000만 달러 사이로 상향 조정했습니다.

Karp는 CNBC에 이러한 강력한 성장이 "적어도 향후 18개월 동안은 지속될 것으로 보인다"라고 말했습니다.

그는 또한 최근 실적 발표(earnings call) 중에 Palantir가 고객을 소프트웨어에 종속시키는 방식인 실리콘밸리의 전통적인 소프트웨어 모델을 거부했다고 말했습니다. 그는 많은 AI 기업들이 자사의 모델을 강화하기 위해 고객 데이터를 사용하는 반면, Palantir는 고객이 자신의 데이터, 모델 및 지적 재산(intellectual property)에 대한 통제권을 유지할 수 있도록 한다고 설명했습니다.

"우리는 AIP 스택을 가져와 주권적 AI (sovereign AI)를 위해 확장하고 있습니다. 이를 위해서는 파트너들에게 완전히 주권적인 스택을 제공할 수 있도록 모델을 오케스트레이션 (orchestrate)하고 미세 조정 (fine-tune)할 수 있어야 합니다"라고 Karp는 말하며, 이러한 접근 방식이 고객들에게 더 안전하다고 덧붙였습니다.