뱅크 오브 아메리카(Bank of America) 분석가들은 강력한 자본 시장 활동, 회복력 있는 경제 상황, 개선되는 자산 관리 흐름이 2026년 하반기 및 2027 회계연도 실적 추정치를 뒷받침하면서 미국 은행들이 전반적으로 높은 실적을 기록할 수 있다고 언급했다.

해당 기관은 JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM, XETRA:CMC), Citigroup Inc (NYSE:C), Wells Fargo & Co (NYSE:WFC, XETRA:NWT), Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS, XETRA:GOS), Morgan Stanley (NYSE:MS), Bank of New York Mellon Corp (NYSE:BK, XETRA:BN9), State Street Corp (NYSE:STT) 및 Northern Trust Corp (NASDAQ:NTRS)을 포함한 자체적으로 다루는 8개 주요 은행 모두가 Bank of America와 컨센서스(consensus) 예상 주당순이익(EPS) 추정치를 초과할 것으로 예상한다고 밝혔다.

또한, 특히 JPMorgan과 Citigroup의 순이자수익(net interest income) 잠재적 상승분과 Morgan Stanley (NYSE:MS) 및 Northern Trust에서의 강력한 자산 관리 흐름이 긍정적인 투자자 반응을 뒷받침할 수 있다고 덧붙였다.

해당 기관은 투자자들이 거래 및 투자은행 수익 초과분에 주목하는 경향이 있지만, 이러한 부분이 항상 장기 추정치에 반영되는 것은 아니므로, 더 강력한 근본 매출 추세가 전반적인 실적 수정으로 이어질 수 있다고 지적했다.

JPMorgan Chase는 Bank of America가 실적 발표를 앞두고 가장 비대칭적인 위험-보상 구조(asymmetric risk-reward setup)를 가진 종목 중 하나로 보는 곳이다. 해당 기관은 투자자들이 여전히 경영진이 현재 수익 수준에 대해 신중한 논평을 내놓는 데 초점을 맞추고 있으며, 임원들은 이 은행이 단기적으로 '과도하게 수익'을 낼 수 있다고 경고했었다고 언급했다. 하지만 Bank of America는 더 강력한 자본 시장 매출이 2분기 실적을 뒷받침할 것으로 예상하며, EPS 추정치를 $5.48에서 $5.59로 상향 조정했다.

시티그룹(Citigroup) 역시 지속적인 모멘텀을 보일 수 있을 것으로 예상되며, Bank of America는 이 회사의 보수적인 가이던스가 강력한 영업 환경과 대조된다고 언급했다. 해당 기관은 더 강력한 자본 시장 매출이 2분기 EPS 추정치를 $2.60에서 $2.65로 끌어올릴 것으로 예상하며, 투자자들이 실질 보통주익률(return on tangible common equity) 목표 달성 진행 상황을 주시할 것이라고 지적했다.

웰스파고(Wells Fargo)의 경우, Bank of America는 투자자들의 관심이 순이자마진(net interest income) 성장과 은행이 광범위한 성장 전략을 실행하는 동시에 목표 수익률을 달성할 수 있는지 여부에 남아있을 것이라고 언급했다. 해당 기관은 2분기 EPS 추정치 $1.72를 유지하며, 웰스파고가 순이자마진 전망을 이행할 수 있다는 자신감이 실적 발표 이후 주가 성과에 핵심이 될 수 있다고 지적했다.

Bank of America에 따르면 모건 스탠리(Morgan Stanley)는 자산관리 사업(wealth management business), 거래 운영(trading operations), 국제 프랜차이즈와 연결된 긍정적인 모멘텀을 안고 실적 시즌에 진입한다. 해당 기관은 투자자들이 특히 최근의 기업공개(initial public offerings, IPOs) 이후 자산관리 부문의 순신규자산(net new asset growth) 증가와 업무 공간 사업(workplace business)으로부터 지속되는 통합 이점을 주시할 것이라고 언급했다. Bank of America는 더 강력한 자본 시장 매출 기대에 힘입어 모건 스탠리의 2분기 EPS 추정치를 $2.71에서 $2.81로 상향 조정했다.