발생 상황: 금요일에 반도체 주식이 투자자들이 일시적 하락을 매수하는 흐름에 힘입어 하락 폭을 줄였습니다.

AI 칩 대장주 Nvidia (NVDA)는 이날 세션 초반의 급격한 하락에서 회복하며 1% 하락했습니다.

AMD (AMD), Broadcom (AVGO), Intel (INTC), Marvell (MRVL) 등 반도체 제조업체들은 오후 거래에서 모두 마이너스에서 플러스 영역으로 전환되었습니다. Qualcomm (QCOM) 역시 하락 폭을 줄였습니다.

한편, 최근 세션에서 영향을 받은 메모리 및 스토리지 관련주인 Micron Technology (MU)와 Sandisk (SNDK)는 상승세로 돌아섰습니다.

반도체 장비 제조업체 중에서는 Applied Materials (AMAT)와 Lam Research (LRCX)가 각각 3% 이상 하락했습니다.

금요일 거래를 시작하기 전, 글로벌 반도체 주식은 지난 6월 22일 이후 시장 가치에서 3.3조 달러를 떨어뜨렸습니다.

움직임의 배경: 최근 몇 주 동안 반도체 주식은 AI 인프라에 막대한 투자를 하는 대형 지출자들로부터 투자 수익률을 기대하는 우려로 인해 변동성이 커왔습니다.

인공지능 비용이 증가하고 있습니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)는 이번 주, 더 높은 툴 가격으로 인해 예상보다 높은 자본 지출액을 가이던스했습니다.

AI 분야의 글로벌 경쟁 심화 역시 중국 스타트업 Moonshot이 개발자들이 직접 다운로드하여 실행할 수 있는 세계 최대 규모의 공개 AI 모델로 알려진 Kimi K3를 공개하면서 투자 심리에 영향을 미치고 있습니다.

이번 출시는 미국이 보안 문제로 Anthropic의 (ANTH.PVT) Fable 및 Mythos 모델을 철수한 지 한 달 만에 중국의 개방형 AI 생태계가 빠르게 발전하고 있음을 보여줍니다.

한편, 목요일 블룸버그는 Alphabet (GOOG, GOOGL)가 가장 강력한 AI 모델인 Gemini 3.5 Pro를 제공하는 데 일정이 지연되고 있다고 보도했습니다.

추가로 알아야 할 점: 반도체 기업들은 인공지능 구축 과정의 주요 수혜주였습니다.

월스트리트는 여전히 AI 분야에 대해 긍정적이지만, 섹터와 전체 시장을 상승시키기 위해서는 실적 발표를 주목할 것입니다. 특히 AI 관련 지출은 계속될 것이며 정당화됩니다.

Principal Asset Management의 수석 글로벌 전략가인 Seema Shah는 이번 주 초 Yahoo Finance와의 인터뷰에서 “우리가 확실히 지속적으로 봐야 할 것은 하이퍼스케일러(hyperscalers)들의 자본적 지출(capex)”이라고 말했습니다.

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