달러 인덱스 (DXY00)가 오늘 -0.55% 하락했습니다. 미국의 6월 소비자 물가 (Consumer Prices)가 예상보다 적게 상승함에 따라 달러가 오늘 후퇴하고 있으며, 이는 연준 (Fed) 정책에 있어 비둘기파적 (Dovish) 요인으로 작용하고 있습니다. 또한, 양호한 소비자 물가 지수 (CPI) 보고서로 인해 이번 달 말 FOMC 회의에서의 연준 금리 인상 가능성이 월요일 43%에서 12%로 감소하며 달러에 추가적인 하방 압력을 가하고 있습니다.

연준 의장 워시 (Warsh)가 미국 경제가 탄력적이며 견고한 속도로 성장하고 있다고 언급함에 따라 달러의 하락 폭은 제한되었습니다. 또한, 오늘 미국 군대가 이란을 상대로 또 다른 일련의 공습을 시작하고 UAE가 이란이 오만 영해 내 유조선 두 척을 공격했다고 밝힌 이후, 중동에서의 적대 행위가 고조되면서 달러에 대한 안전 자산 (Safe-haven) 수요를 높이고 있습니다. 아울러, 오늘 원유 가격이 1개월 만에 최고치인 +3% 급등한 것은 인플레이션 기대치를 높이고 연준이 통화 정책을 긴축하도록 유도할 수 있어 달러에 지지 요인으로 작용하고 있습니다.

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미국의 6월 CPI는 전년 대비(y/y) +3.5%로 완화되어 5월의 +4.2% y/y보다 낮아졌으며, 이는 예상치였던 +3.8% y/y보다 느린 상승 속도입니다. 또한, 6월 근원 CPI (Core CPI)는 전년 대비(y/y) +2.6%로 완화되어 5월의 +2.9% y/y보다 낮아졌으며, 이는 예상치였던 +2.8% y/y보다 양호한 수치입니다.

연준 의장 워시 (Warsh)는 미국 경제가 탄력적이며 견고한 속도로 성장하고 있고, 노동 시장은 전반적으로 안정적이며 명목 임금 상승이 견고하다고 말했습니다. 그는 연준이 지속적으로 높은 인플레이션에 대해 "용납하지 않겠다 (no tolerance)"고 덧붙였습니다.

스왑 시장 (Swaps markets)은 7월 28-29일에 열리는 다음 FOMC 회의에서 +25 bp 금리 인상이 이루어질 확률을 12%로 반영하고 있습니다.

EUR/USD (^EURUSD)는 오늘 1주일 만에 최고치로 반등하며 +0.55% 상승했습니다. 예상보다 약한 미국의 6월 CPI 보고서가 달러를 하락시키면서 유로화가 오늘 상승하고 있습니다. 유로화는 또한 독일 10년물 국채 (Bund) 수익률이 1.75개월 만의 최고치인 3.144%로 상승함에 따라, 유로화의 금리 차이를 강화한 유럽 채권 수익률 상승으로부터 지지를 받고 있습니다.

시장은 7월 23일에 열리는 다음 ECB 정책 회의에서 유럽중앙은행 (ECB)이 +25 bp 금리 인상을 단행할 확률을 +12%로 반영하고 있습니다.

USD/JPY (^USDJPY)는 오늘 -0.27% 하락했습니다. 엔화는 가타야마 사츠키 (Satsuki Katayama) 일본 재무상의 발언으로 인해 오늘 상승세를 보이고 있습니다. 그는 여당 내에서 개인을 위한 면세 투자 프로그램에 국채를 추가하는 방안이 논의되고 있다고 밝혔으며, 이는 엔화 수요를 촉진할 것입니다. 엔화는 비둘기파적인 미국의 6월 소비자물가지수 (CPI) 보고서 발표 이후 미국 국채 (T-note) 수익률이 하락함에 따라 상승 폭을 더했습니다.