미국의 수입 제조품에 대한 의존도는 지정학적 균열이 심화되는 세상에서 취약점으로 보입니다. 이를 해결하는 데는 막대한 비용이 들 것입니다.

전체적인 그림: 글로벌 컨설팅 기업인 McKinsey의 새로운 연구에 따르면, 주요 전략 물자의 수입을 대체하는 데 필요한 산업 역량을 구축하기 위해서는 미국 GDP의 약 6%에 해당하는 2조 달러가 필요할 것으로 추산됩니다.

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• 이는 현재 연간 국방 예산의 2년 치에 해당하는 금액이며, 노동자의 숙련도, 인프라(Infrastructure) 및 에너지 수요를 육성하는 데 필요한 투자액은 포함되지도 않은 수치입니다.
• 해당 연구는 첨단 전자 제품, 특히 AI 서버와 주요 화학 물질에 대한 미국의 제조 역량이 특히 부족하다고 분석했습니다.

현황: 미국은 매년 3조 달러 규모의 제조품을 수입합니다. 하지만 연구진이 '아킬레스건 (Achilles' heels)'으로 분류한 품목은 그중 약 4분의 1에 불과합니다. 이 제품들은 국가 안보에 필수적이거나, 공급망 (Supply chains)이 매우 집중되어 있거나, 또는 지정학적 경쟁국으로부터 수입되기 때문입니다.

• McKinsey는 수십 가지 품목에 대해 각각 '램프업 (Ramp-up)' 지수를 계산했는데, 이는 미국이 해외 수입을 완전히 대체하기 위해 얼마나 많은 새로운 산업 역량이 필요한지를 의미합니다.
• 수치는 매우 다양합니다. 예를 들어, 미국은 섬유 및 의류 수입을 대체할 수 있는 충분한 역량을 전혀 갖추지 못했지만, 화석 연료 및 운송 장비 분야에서는 훨씬 더 나은 상황입니다.

확대해서 보기 (Zoom out): 미국으로의 외국인 직접 투자 (FDI)가 급증하고 있으며, 2022년 CHIPS 및 과학법 (CHIPS and Science Act)과 기타 조치들은 주요 산업 분야에서 국내 산업 역량의 확장을 촉진해 왔고, Trump 행정부는 재산업화 (reindustrialization)를 최우선 과제로 삼았습니다.

• McKinsey 데이터에 따르면, 예를 들어 중국 또는 기타 주요 파트너와의 무역 흐름이 추가로 붕괴될 경우에 대비해 미국이 자급자족할 수 있는 상태가 되기까지는 여전히 갈 길이 멀다는 것을 보여줍니다.

그들이 말하는 것 (What they're saying): 이번 연구의 저자인 Shubham Singhal은 Axios에 "AI와 관련된 모든 것, 특히 거대 기술 기업(big tech firms)들을 포함하여 특정 영역에서는 해당 분야의 자본 지출 (capital expenditures)이 상당히 극적으로 확대되었습니다"라고 말합니다.

• McKinsey Global Institute 사내 싱크탱크의 의장인 Singhal은 "하지만 더 넓게 보아서, 전체적인 자본 지출 통계를 살펴보면 극적인 상승은 없었습니다"라고 말합니다.

상세 보기 (Zoom in): 저자들은 이러한 민감한 분야에서 미국의 제조 역량을 끌어올리는 데 필요한 자본 지출의 절대적인 금액은 이야기의 일부일 뿐이라고 덧붙입니다. 그러한 지출이 성과를 거둘 수 있도록 인재 파이프라인 (talent pipelines)과 인프라를 구축하는 작업 또한 병행되어야 합니다.

• 최근 몇 년간 AI 관련 제품에 대한 투자는 막대했지만, 다른 일부 분야에서는 동일한 방식으로 호황을 누리고 있지 않습니다.
• Singhal은 "투자자들이 보상이 있다고 믿기 때문에 AI와 관련된 모든 것은 빠르게 움직이고 있습니다"라며, "금속, 화학 등 다른 모든 곳에서도 그러한 보상이 존재할지는 다소 미지수입니다"라고 말합니다.

행간의 의미 (Between the lines): 지난 두 차례의 대통령 행정부의 노력에도 불구하고, 만약 미래의 글로벌 갈등이나 무역 붕괴로 인해 핵심 공급원에 대한 접근이 차단된다면, 이를 대체하기 위한 역량 강화는 결코 쉬운 일이 아닐 것입니다.