미국 인플레이션 데이터로 인해 금리 인상 가능성 낮아지며 달러 약세

Saqib Iqbal Ahmed 작성

뉴욕, 6월 10일 (Reuters) - 5월 미국 소비자 인플레이션이 3년 만에 최고치로 상승했다는 데이터가 발표된 후 수요일 달러 가치가 하락했습니다. 다만, 해당 수치는 경제학자들의 예상치와 일치하여 올해 연방준비제도 (Federal Reserve)의 금리 인상 가능성을 높이는 데는 거의 기여하지 못했습니다.

이란 전쟁으로 인해 휘발유 및 기타 에너지 제품의 가격이 상승하면서, 5월 미국 소비자 인플레이션은 3년 만에 가장 빠른 속도로 증가했습니다.

수요일 노동부 통계국 (Bureau of Labor Statistics)은 5월까지 12개월 동안 소비자물가지수 (CPI)가 4.2% 상승했으며, 이는 2023년 4월 이후 가장 큰 폭의 상승이라고 밝혔습니다. Reuters가 조사한 경제학자들은 CPI가 전년 대비 4.2% 상승할 것으로 예측했습니다.

토론토 Corpay의 수석 시장 전략가인 Karl Schamotta는 "근원 인플레이션 (Underlying inflation)이 지난달 널리 우려되었던 가속화를 피했으며, 이는 치솟는 에너지 가격이 아직 연방준비제도가 목표로 하는 근원 지표 (core measures)에 영향을 미치지 않고 있음을 시사합니다"라고 말했습니다.

6개 주요 통화 대비 미국 달러의 가치를 측정하는 달러 인덱스 (dollar index)는 0.1% 하락한 99.875를 기록하며, 월요일에 기록했던 2개월 만의 최고치인 100.214에서 크게 벗어나지 않았습니다.

Schamotta는 "트레이더들은 다음 주 연방공개시장위원회 (Federal Open Market Committee, FOMC) 회의에서 당국자들이 보다 중립적인 성명을 발표할 것에 대비하여 포지션을 구축하고 있으며, 연말까지의 금리 인상 기대치를 소폭 낮추고 있습니다"라고 말했습니다.

미국 단기 금리 트레이더들은 연방준비제도가 이르면 9월에 금리를 인상할 것이라는 베팅에서 다소 물러났으나, 10월까지는 금리 인상이 이루어질 것이라는 강력한 확신은 계속해서 보여주었습니다.

Reuters 설문조사에 참여한 대다수의 경제학자에 따르면, 연방준비제도는 2026년 남은 기간 동안 주요 금리를 유지할 것으로 전망됩니다.

자산 관리 회사인 Glenmede의 투자 전략 및 리서치 책임자인 Jason Pride는 보고서에서 "3개월간의 높은 에너지 비용에도 불구하고, 근원 상품 (core goods)으로의 유의미한 전이 (pass-through)는 나타나지 않았습니다"라고 말했습니다. "이는 이란 충격 (Iran shock)이 주유소 가격에 아무리 크게 반영되더라도, 일반화된 인플레이션 (inflation) 사례로 전이되지 않았음을 보여주는 오늘 보고서의 가장 명확한 데이터 포인트입니다."라고 덧붙였습니다.

그럼에도 불구하고, 전쟁은 트레이더들을 불안하게 만들었습니다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 수요일, 평화 협정이 체결되지 않을 경우 미국이 이란을 "매우 강력하게" 공격할 것이라고 말했습니다. 또한 미국 군대가 호르무즈 해협 (Strait of Hormuz)에서 1억 배럴 이상의 석유를 운송하는 선박들을 비밀리에 호위하여 글로벌 유가를 안정시켰다고 발표했습니다.

엔화(YEN)가 여전히 주목받는 가운데

한편, 6월 16일 정책 회의에서 일본은행 (Bank of Japan)의 금리 인상은 이제 거의 완전히 가격에 반영되어 있으며, 이는 금리 인상이 단독으로 시행되더라도 엔화 약세의 상당한 반전을 촉발할 가능성은 낮음을 의미합니다.