State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLRE)는 State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEMKT:RWO)의 글로벌 범위 및 더 높은 수수료 구조에 대한 저비용의 미국 집중형 대안을 제공합니다.

부동산 노출을 고려하는 투자자들은 종종 국내 집중과 국제적 다각화 사이에서 고민합니다. 두 펀드 모두 State Street Global Advisors에 의해 운용되지만, 서로 다른 벤치마크 (Benchmark)를 목표로 합니다. 이 분석은 장기 수익 추구자들에게 한 펀드의 저비용 대형주 중심 전략이 다른 펀드의 광범위한 다국적 범위보다 더 큰 가치가 있는지를 평가합니다.

스냅샷 (비용 및 규모)

비용 차이는 상당합니다. XLRE는 연간 0.08%의 낮은 수수료를 부과하는 반면, RWO는 0.5%의 비용 비율 (Expense ratio)을 가집니다. 더 높은 수수료에도 불구하고, RWO는 경쟁 펀드의 3.1%와 비교하여 지난 12개월간 약간 더 높은 3.2%의 배당 수익률을 제공했습니다.

성과 및 리스크 비교

구성 내용

State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLRE)는 S&P 500 내 부동산 섹터를 주로 대상으로 하며, 31개의 집중된 보유 종목 포트폴리오를 제공합니다. 자산 배분은 부동산 98%, 기초 소재 (basic materials) 2%로 구성되어 있습니다. 2015년에 출시된 이 펀드는 미국 기업에 집중하며, 최근 12개월 배당금은 주당 $1.40입니다. 주요 보유 종목으로는 Welltower Inc. (NYSE:WELL) 9.93%, Prologis Inc. (NYSE:PLD) 9.25%, Equinix Inc. (NASDAQ:EQIX) 6.93% 등이 있습니다. 이러한 좁은 집중도는 지리적 다각화를 제한하지만, 가장 저명한 미국 부동산 기업들에 대한 노출을 보장합니다.

State Street SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEMKT:RWO)는 미국, 선진국 및 신흥 시장에 걸쳐 약 220개의 보유 종목을 통해 더 확장된 접근 방식을 제공합니다. 포트폴리오는 부동산 89%, 현금 및 기타 7%, 경기 소비재 (consumer cyclical) 1%로 구성되어 있습니다. 2008년에 출시되었으며, 최근 12개월 배당금은 주당 $1.62입니다. 상위 보유 종목에는 Welltower Inc. (NYSE:WELL), Prologis Inc. (NYSE:PLD), Equinix Inc. (NASDAQ:EQIX)가 포함됩니다. 글로벌 지수를 추종함으로써, RWO는 XLRE가 간과하는 국제 부동산 사이클의 가격 변동을 포착합니다.