전형적인 401(k) 명세서에는 계좌 잔액, 총 기여금, 그리고 투자 성과 요약이 포함됩니다.

하지만 같은 기간 동안 부과된 수수료에 대한 명확한 회계 내역은 훨씬 덜 눈에 띄며, 이로 인해 많은 투자자가 해당 비용이 자신의 저축액을 얼마나 감소시켰는지 쉽게 판단할 수 있는 방법을 찾지 못하고 있습니다.

이 누락된 숫자는 귀하의 은퇴 계획에서 가장 비용이 많이 드는 간과 사항이 될 수 있으며, 그 이면의 수학적 계산은 매우 심각합니다.

자동 롤오버(automated rollover) 기업인 Capitalize가 500명의 응답자를 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 401(k) 보유자의 71%가 자신의 플랜에서 부과하는 연간 총 비용을 식별할 수 없었습니다.

설문에 참여한 인원의 거의 절반은 수수료로 총 자산의 0.5% 미만을 지불한다고 추정했습니다. Capitalize의 조사 결과에 따르면, 전국적으로 0.4% 미만의 수수료를 부과하는 플랜은 약 10%에 불과하여, 가정과 현실 사이에 큰 격차가 존재함을 확인했습니다.

Capitalize의 설문 조사 결과에 따르면, 많은 플랜이 참가자들이 가정하는 것보다 더 많은 수수료를 부과하며, 이러한 비용이 인지되지 못한 채 지나가는 매년 복리 효과(compounding effect)가 커진다고 합니다.

1%의 수수료 차이가 어떻게 401(k) 잔액의 28%를 지울 수 있는가

미국 노동부(U.S. Department of Labor)는 401(k) 플랜 수수료에 관한 공개 지침에서 간단한 예시를 통해 그 수학적 원리를 설명합니다.

25,000달러를 저축했고 은퇴까지 35년이 남았으며 연평균 7%의 수익을 올리는 근로자의 경우, 0.5%의 수수료 조건 하에서는 227,000달러를 축적하게 됩니다.

수수료를 1.5%로 올리면, 동일한 근로자는 단 163,000달러만을 가지고 은퇴하게 되며, 이는 전적으로 높아진 연간 비용으로 인해 발생한 28%의 감소입니다.

노동부의 시나리오에는 추가 기여금이 고려되지 않았으며, 이는 64,000달러의 차액 전체가 오로지 복리 수수료(compounding fees)로 인해 발생했음을 의미합니다.

Financial Legacy Builders의 설립자인 Steven Crane 박사는 Wealthtender와의 인터뷰에서 대부분의 근로자가 작은 수수료 차이가 시간이 지남에 따라 얼마나 큰 은퇴 자산 손실로 복리 계산되는지를 심각하게 과소평가하고 있다고 말했습니다.

많은 사람이 수수료가 서류상으로는 작아 보이기 때문에 시간이 지남에 따라 수수료가 얼마나 중요한지를 과소평가합니다.

계좌 잔액이 정점에 달하고 수수료 1달러당 비용이 더 커지는 마지막 근로 연도 동안 그 피해는 가장 공격적으로 복리로 쌓입니다.

대부분의 401(k) 보유자들이 계획 비용에 대해 잘못 가정하고 있는 것

PensionBee의 2026년 연구에 따르면, 미국 노동자의 약 41%는 자신이 401(k) 플랜(plan)에 수수료를 지불하고 있다는 사실조차 인지하지 못하고 있습니다.

연방 규정에 따라 플랜 스폰서(plan sponsor)가 등록된 모든 참가자에게 매년 수수료 공개 통지서를 전달하도록 되어 있음에도 불구하고 이러한 혼란은 지속되고 있습니다.

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