Samuel Shen 및 Summer Zhen 작성

상하이/홍콩 8월 5일 (Reuters) - 트럼프 행정부가 중국산 데이터 센터 부품의 신규 모델에 대한 미국 수입 금지를 초안 작성 중이라는 Reuters의 보도 이후, 수요일 Zhongji Innolight와 같은 중국 광학 모듈 (optical module) 제조사들의 주가가 급락했습니다.

CSI300 통신 서비스 지수 (CSI300 Telecommunication Services Index)는 장 초반 거래에서 최대 9%까지 폭락했습니다.

Zhongji Innolight, Eoptolink Technology, Suzhou TFC Optical Communications를 포함하여 수출 의존도가 높은 광학 모듈 제조사들의 주가가 급격히 하락했습니다.

Reuters는 미국 정부가 국가 안보를 근거로, 데이터 센터 내에서 광섬유 케이블을 통해 빛의 속도로 데이터가 이동할 수 있게 하는 중국산 신규 광 트랜시버 (optical transceivers)의 수입을 금지하는 조치를 마련 중이라고 보도했습니다.

이 뉴스는 격렬한 매도세 이후 이미 흔들리고 있는 중국 AI 하드웨어 주식에 대한 신뢰도를 타격할 위협이 되고 있으나, 일부 분석가들은 시장이 과잉 반응하고 있을 수 있다고 말합니다.

Jefferies는 보고서에서 "트럼프 체제 하에서 이 금지 조치가 현실화될 위험은 낮다고 본다"라고 밝혔습니다.

또한 "우리는 이 움직임이 9월 시진핑 주석의 미국 방문을 앞둔 미국의 협상 전략이라고 믿으며, 특히 미국의 광학 산업에 영향을 미치는 중국의 희토류 수출 통제를 고려할 때 더욱 그러하다"라고 덧붙였습니다.

수요일, 국내 칩 제조사들의 주가가 급등했음에도 불구하고 투자자들이 광학 모듈 주식을 투매하면서 심리적 충격이 뚜렷하게 나타났습니다.

중국 상장 기업 시가총액 10위인 Zhongji Innolight의 주가는 상하이와 홍콩 시장 모두에서 약 10% 하락했습니다.

이 중국 광학 부품 제조사는 1분기 매출의 62%를 미국에서 창출했습니다. 이 회사는 올해 초 미-중 무역 긴장 고조가 실적의 큰 하락 또는 손실로 이어질 수 있다고 경고한 바 있습니다.

매출의 96%를 해외 시장에서 창출하는 Eoptolink Technology의 주가는 10% 폭락했습니다. 해외 시장에 크게 의존하고 있는 TFC Optical 또한 약 6% 급락했습니다.

"미국의 이러한 움직임은 놀라운 일이 아닙니다. 중국에 대한 미국의 정책은 무역 불균형에 대한 우려와 중국의 기술적 발전을 억제하려는 노력이라는 두 가지 동력에 의해 추진되기 때문입니다"라고 상하이 소재 법률 사무소 Dacheng의 파트너인 Zhan Kai는 말했습니다.

그는 미국이 중국으로의 기술 이전(technology transfers)을 차단하는 것에서 점차 중국의 투자와 중국의 미국 시장 접근을 차단하는 방향으로 나아가고 있다고 말했습니다.

"중국 기업들에게 우선순위는 단순히 기술을 획득하는 것이 아니라, 고객 기반과 타겟 시장을 선제적으로 다각화하는 것입니다."

(Samuel Shen 및 Summer Zhen 보도; 상하이에서 Li Gu 추가 보도; Tom Hogue 및 Muralikumar Anantharaman 편집)