Mike Dolan 작성

7월 23일 (로이터) -

오늘 미국 및 글로벌 시장에서 중요한 사항들

Mike Dolan, 편집장, 금융 및 시장 담당

밤사이 Alphabet의 실적 상회와 자본 지출 (Capex) 확대에 대응하는 익숙한 시나리오가 나타났습니다. Alphabet의 주가는 하락했고, 칩 (Chip) 관련 주식들은 상승했습니다.

이 하이퍼스케일러 (Hyperscaler)는 핵심 클라우드 사업에서 시장 예상치를 상회하는 80% 이상의 성장을 기록했지만, 자본 지출 (Capex) 추정치를 다시 한번 상향 조정했습니다. 올해 AI 관련 투자액은 이제 2,000억 달러를 넘어설 것으로 보입니다.

이에 대한 자세한 내용과 더 많은 소식은 아래에서 다루겠습니다.

그전에 먼저, 미국 K자형 경제의 엄청난 규모가 어떻게 회복력을 설명하는지에 대한 저의 최신 칼럼을 확인해 보세요.

또한, Alphabet의 치솟는 AI 비용과 유럽중앙은행 (ECB)이 직면한 새로운 인플레이션 고민을 논의하는 Morning Bid 데일리 팟캐스트의 최신 에피소드도 들어보시기 바랍니다.

엄청난 현금 소모 (MAGNIFICENT CASH BURN)

최신 Gemini AI 모델의 지연에 대한 일부 불안감과 현금 소모 (Cash burn) 증가로 인해, 시장은 헤드라인을 무시하고 오늘 개장 전 Alphabet의 주가를 3% 하락시켰습니다.

하지만 높은 지출을 호재로 받아들이면서, 칩 비중이 높은 한국 주식들은 목요일 4% 이상 급등했습니다. 그러나 칩 업계의 소식이 모두 좋았던 것은 아닙니다. 유럽의 STMicroelectronics는 실적이 약간 미달하면서 장 초반 14% 하락했습니다.

미국에서는 Tesla 주식 또한 수요일에 2년 만에 처음으로 마이너스 잉여현금흐름 (Free cash flow)을 기록했다고 발표한 후 4% 하락하며 부진했습니다. Intel의 실적은 오늘 후반에 발표될 예정이며, 이는 미국 칩 제조 거대 기업에 대한 시험대가 될 것입니다. Intel의 주가는 6월 말 사상 최고치에서 하락한 이후에도 올해 현재까지 거의 3배 상승한 상태를 유지하고 있습니다.

목요일 개장 전 월스트리트 선물은 하락했으며, 유럽 주식 또한 예상치에 못 미치는 실적을 발표한 칩 제조사 STMicro를 필두로 기술주가 하락하면서 소폭 낮아졌습니다.

더 넓게는, 걸프 지역의 격렬한 갈등과 홍해에서의 새로운 해상 운송 중단 사태 속에서 유가가 밤사이 배럴당 98달러를 향해 추가 상승했습니다. 이는 예멘의 이란 친화 세력인 후티(Houthis)가 사우디 유조선을 공격하고, 해운 데이터상 유조선들이 항로를 변경하는 모습이 나타났기 때문입니다.

재상승하는 유가는 원유 및 천연가스 선물뿐만 아니라, 결과적으로 금리 및 채권 시장에도 압박을 가하고 있습니다. 목요일 미국의 단기 국채 수익률(U.S. Treasury yields)은 약 17개월 만에 최고치로 상승했습니다.

오늘 유럽 중앙은행(ECB) 회의가 예정된 가운데, 겨울철 저장 시설 재축적 단계가 시작됨에 따라 급등하는 천연가스 가격이 인플레이션에 미칠 영향을 고려하면, 회의의 신호는 매파적(hawkish)일 가능성이 높습니다.