Mike Dolan 작성

7월 29일 (Reuters) -

오늘 미국 및 글로벌 시장에서 중요한 사항

Mike Dolan, Editor-at-Large, Finance and Markets 작성

빅테크 (Big Tech) 기업들이 시장에 깊은 인상을 남기기 위해 얼마나 높은 기준을 충족해야 하는지를 명확히 보여주는 사례로, 한국의 칩 거인 SK Hynix의 분기 이익이 기록적인 6배 급증에도 불구하고 수요일 초반 예상치를 밑돌면서 주가가 다시 급락했습니다.

이는 오늘 후반에 발표될 미국 대형주 (megacap) 실적 발표를 앞둔 경고 신호입니다. 그전에 시장은 연방준비제도 (Federal Reserve)의 최신 정책 결정과 오늘 오후 연단에 오를 Kevin Warsh 의장의 논평을 소화할 것입니다.

이에 대한 내용과 더 많은 소식을 아래에서 다루겠습니다.

그 전에, 하이퍼스케일러 (hyperscaler)의 현금 소진 (cash burn), 영국 신임 총리의 지지율 반등, 그리고 우크라이나와 이란의 전쟁이 결합될 가능성에 대해 논의하는 저의 주중 칼럼을 확인해 보십시오.

미국의 이익 성장 급증

SK Hynix는 수요일 초반 거의 10% 급락하며, 칩 비중이 높은 KOSPI를 최대 12.6%까지 끌어내렸습니다. 해당 지수는 손실의 일부를 만회하며 6% 하락 마감했으며, 이는 지난 4월 초 이후의 수준입니다. Samsung 또한 이번 주 실적 발표를 앞두고 있습니다.

Apple의 시가총액이 사상 처음으로 일시적으로 5조 달러를 돌파하는 등 섹터 간의 대대적인 순환매 속에서 화요일 미국 주가 지수가 탄력적으로 반등했음에도 불구하고, 한국발 충격은 오늘 장 마감 후 Microsoft와 Meta의 실적을 기다리는 투자자들에게 더욱 불안한 환경을 조성하고 있습니다.

Alphabet과 Tesla가 지난주 높고 상승하는 AI 자본 지출 (capex)로 경종을 울린 이후, 현금 소진 (cash burn)과 레버리지 (leverage)가 면밀히 관찰될 가능성이 높습니다.

그럼에도 불구하고, 전반적인 미국의 수익 전망은 여전히 팽창하고 있습니다. LSEG 데이터에 따르면, 2분기까지의 S&P 500 연간 총 이익 성장 예상치는 현재 무려 39%에 달하며, 이는 이번 달 초 예상치보다 10포인트 이상 높은 수치입니다.

하지만 실적 발표로 넘어가기 전에, 지난 몇 년간 가장 불확실한 연준(Fed)의 결정 중 하나라는 사소한 문제가 남아 있습니다. 선물 시장에는 금리 인상 가능성이 3분의 1 확률로 반영되어 있는데, Deutsche Bank는 이것이 2018년 이후 연준 회의를 앞두고 시장이 가장 의견이 갈린 상태라고 주장합니다. 따라서 금리가 동결되더라도 이해관계가 복잡하며 여러 명의 반대 의견(dissents)이 나올 가능성이 높습니다.

또한, 이번 주 유가 하락 속에 에너지 시장으로부터 더 명확한 그림을 얻고자 했던 연준의 기대는 밤사이 이란 분쟁의 긴박한 휴전 상태가 깨지면서 다시 흐려졌습니다. 이로 인해 글로벌 원유 가격은 배럴당 87달러 이상으로 다시 상승했습니다.