메모리 거인 Micron, Sandisk, SK Hynix는 계속 급등할까요? 역사가 다음에 일어날 일을 명확하게 보여줍니다.

Artificial intelligence (AI)가 개발되고 사용되기 위해서는 컴퓨팅 능력이 필요하며, 이것이 Nvidia부터 Advanced Micro Devices에 이르기까지 칩 설계 기업들의 주가를 견인했습니다. 이들은 그래픽 처리 장치(GPUs)와 중앙 처리 장치(CPUs) 같은 로직 칩을 제작하여 핵심 AI 작업을 구동합니다.

하지만 로직 칩만이 AI 스토리에서 유일하게 중요한 요소는 아닙니다. 여기에 더해, AI는 메모리와 스토리지도 필요로 하며, 이 요소들은 Micron Technology (NASDAQ: MU), SK Hynix, 그리고 Sandisk (NASDAQ: SNDK)를 포함한 회사들이 제공합니다. 실제로 AI 플랫폼이 현실 세계의 문제에 적용되면서, 메모리에 대한 수요는 그 어느 때보다 커졌습니다.

2009년 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀 신호가 다시 깜빡이고 있습니다.* 2009년에 'Double Down' 신호가 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조사에 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia 크기의 1/100 수준의 회사에 깜빡이고 있습니다. *계속 »

이 모든 것이 이 메모리 시장 리더들의 주가를 끌어올렸습니다. Micron과 Sandisk는 지난 한 해 동안 각각 거의 700%, 거의 4,000% 급등했습니다. 그리고 한국의 SK Hynix는 7월 10일 나스닥에 상장하며 미국 시장에 막 진출했습니다. 첫 거래일에 미국 예탁 증서(ADRs)가 13% 급등했습니다.

투자자들이 이제 다음과 같은 질문을 던지는 것은 놀라운 일이 아닙니다: 이 메모리 거인들은 계속해서 더 높이 날아오를까요? 역사는 매우 명확한 답을 제시합니다.

메모리 칩의 중요성

먼저 이들 기업들의 흐름과 일반적인 AI 시장 환경을 살펴보겠습니다. Micron, SK Hynix, 그리고 Sandisk는 기기 및 산업 전반에 필요한 다양한 유형의 메모리를 제공합니다. 메모리 칩은 스마트폰부터 노트북까지 모든 곳에서 발견되기 때문에 소비자 제품에 광범위하게 사용되며, 오늘날에는 AI 데이터 센터가 거대한 메모리 칩 고객이 되어 가격을 높이고 공급을 낮추고 있습니다.

이 모든 것이 메모리 칩 선두 기업들에게 호재로 작용해 왔습니다. 수요가 너무 높아 이들 기업 모두 막대한 수익과 주가 성장을 경험했습니다. 예를 들어, 최근 분기에 Micron은 매출이 345% 증가한 410억 달러를 기록했으며 데이터 센터 총마진율은 87%였습니다. 또한 회사는 높은 AI 수요에 힘입어 2027년 이후에도 공급 부족이 지속될 것으로 예상합니다.

SK Hynix와 Sandisk 역시 데이터 센터의 칩 수요가 증가함에 따라 유사한 메시지를 전달했습니다. 그리고 Nvidia와 같은 로직 칩 설계자들도 이러한 패턴을 확인시켜 주었습니다. 오늘날 AI는 에이전트형 AI(agentic AI) 단계로 전환되고 있습니다. 이는 실제 세계의 문제를 처리하는 데 AI를 사용하는 것으로, 작업을 수행하기 위해 AI는 점점 더 많은 메모리와 저장 용량을 필요로 합니다. 따라서 우리는 실제로 이 AI 성장 스토리 단계에서 메모리 수요가 가속화되는 것을 볼 수 있을 것입니다.